Las acciones de SentinelOne forman una cruz dorada antes de las ganancias del 27 de agosto

El precio de las acciones de SentinelOne (NASDAQ:S) ha tenido un rendimiento inferior al de sus pares en la industria de la ciberseguridad, ya que continúan las preocupaciones sobre su crecimiento. Ha caído un 12,5 % en 2024, mientras que Palo Alto Networks, Fortinet y Check Point Software han subido más del 20 %. Incluso el atribulado CrowdStrike ha tenido un mejor desempeño, con un aumento del 4,40 %.

Ganancias por ciberseguridad

El precio de las acciones de SentinelOne ha subido esta semana debido a que los inversores aplaudieron las recientes ganancias de algunas de las empresas más grandes de la industria de la ciberseguridad.

Los resultados más importantes fueron los de Palo Alto Networks, uno de los principales actores del sector, cuyas acciones subieron un 10% tras unos resultados positivos. Sus ingresos aumentaron un 12% en el último trimestre, mientras que las ventas anuales ascendieron a más de 8.000 millones de dólares.

Palo Alto Networks se unió a otras empresas como Fortinet y Check Point Software que publicaron sólidos resultados. Fortinet dijo que sus ingresos aumentaron un 10,9% en el segundo trimestre hasta los 1.430 millones de dólares, mientras que sus márgenes brutos aumentaron hasta el 81,5%.

De manera similar, los ingresos de Check Point Software aumentaron un 7% a 627 millones de dólares, mientras que su suscripción de seguridad aumentó un 14% a 272 millones de dólares.

Estos resultados muestran que la industria está creciendo a medida que más empresas siguen preocupadas por las amenazas de ciberseguridad en la era de la inteligencia artificial. Se espera que esta tendencia continúe en los próximos años, lo que aumentará la necesidad de soluciones de protección avanzadas.

Sin embargo, hay indicios de que empresas como SentinelOne y Palo Alto Networks experimentarán un crecimiento moderado. Además, la mayoría de las grandes empresas ya han contratado a uno o más contratistas de ciberseguridad.

Al mismo tiempo, la competencia se está intensificando en la industria. El participante más reciente es Wiz, una empresa fundada en 2020, que estaba en conversaciones para ser adquirida por Google por más de 23 mil millones de dólares. Wiz afirma que presta servicios a más del 40% de todas las empresas de la lista Fortune 100. Algunos de sus principales clientes son empresas como DocuSign, Snowflake y Experian.

Próximamente se publicarán las ganancias de SentinelOne

La próxima noticia importante de SentinelOne serán sus resultados del segundo trimestre del año fiscal 2025, que se publicarán el 27 de agosto. Estos resultados proporcionarán más información sobre el desempeño de la compañía en el último trimestre y sus previsiones futuras.

Los recientes resultados financieros de SentinelOne mostraron que sus ingresos totales aumentaron un 40% a 186 millones de dólares, mientras que el número de clientes que gastan 100.000 dólares al año aumentó a 1.193, frente a los 917 del mismo período del año pasado.

SentinelOne está aumentando tanto sus ingresos como sus márgenes. El margen bruto aumentó del 68 % al 73 % a medida que la empresa aumentó su eficiencia y escala.

La previsión de la empresa era que sus ingresos ascenderían a 197 millones de dólares en el último trimestre, mientras que su cifra anual se situaría entre 808 y 815 millones de dólares. Los márgenes brutos para el año se situarían entre el 78% y el 79%. Históricamente, SentinelOne tiene un buen historial de presentación de estimaciones de beneficios conservadoras.

La estimación promedio entre los analistas que siguen a la compañía es que sus ingresos serán de 197,2 millones de dólares, un gran aumento respecto de los 149 millones de dólares que obtuvo en 2023. En los últimos 90 días, las revisiones positivas de EPS por parte de los analistas han sido nueve, mientras que las negativas se situaron en 9.

Los analistas creen que SentinelOne podría ser uno de los beneficiarios de la reciente interrupción del servicio de CrowdStrike que afectó a miles de empresas en todo el mundo. Además, las dos empresas ofrecen soluciones que ayudan a las empresas a proteger su infraestructura en la nube.

Sin embargo, como escribí esta semana, si bien la interrupción de CrowdStrike fue costosa, lo más probable es que muchas empresas no cambien su proveedor de servicios, ya que una interrupción de este tipo podría ocurrir en cualquier empresa.

En una entrevista con el Financial Times, el CEO de CrowdStrike también intervino, criticando a empresas como SentinelOne y Trellix por criticar a su empresa y usar el evento para promocionar sus productos.

Valoración de SentinelOne

Una preocupación clave para SentinelOne y otras empresas de la industria es que están altamente sobrevaluadas.

SentinelOne tiene una capitalización de mercado de más de 7 mil millones de dólares y se espera que alcance unos ingresos anuales de 1 mil millones de dólares el próximo año. Esto significa que tiene una relación precio-ventas a futuro de aproximadamente 7x, lo cual es bastante alto.

Esto es importante porque SentinelOne ha sido una empresa deficitaria durante mucho tiempo. Sus pérdidas anuales ascendieron a más de 1.100 millones de dólares en los últimos cuatro años.

Suponiendo que sus ingresos el año que viene sean de 1.000 millones de dólares y que pueda obtener un margen de beneficio neto del 30% como Palo Alto Networks, significa que sus beneficios rondarían los 300 millones de dólares. Eso significaría que la empresa sigue estando sobrevalorada, es decir, que necesita seguir ofreciendo buenos resultados para justificar esta valoración.

Análisis del precio de las acciones de SentinelOne

El gráfico diario muestra que el precio de las acciones de S ha formado dos patrones importantes antes de la publicación de los resultados. Ha formado un patrón de cruz dorada, ya que las medias móviles exponenciales (EMA) de 50 y 200 días se han cruzado entre sí. En la mayoría de los casos, este patrón suele generar más subidas.

La acción también ha formado un patrón de cabeza y hombros invertidos. Por lo tanto, es probable que sus acciones sigan subiendo a medida que los compradores apunten al punto de resistencia clave en $25,10.