Acciones de Faraday y Canoo: ¿Tienen futuro estos aspirantes a Tesla?

Las acciones de vehículos eléctricos tuvieron otro mal desempeño en agosto, ya que la mayoría de ellas publicaron resultados financieros decepcionantes. Tesla (TSLA), el OG de la industria de vehículos eléctricos, ha caído más del 20% desde su punto más alto en julio.

Otras empresas de vehículos eléctricos más pequeñas, como Rivian (RIVN), Faraday Future (FFIE), Canoo (GOEV) y Nio (NIO), tuvieron un peor desempeño en agosto. Las acciones de Canoo cayeron un 4,60 % en agosto y han caído más del 73 % en los últimos 12 meses.

Las acciones de Faraday Future cayeron más del 66% en agosto y casi el 90% desde enero de este año, ya que persisten las preocupaciones sobre su futuro.

Canoo avanza pero persisten riesgos

Canoo es una empresa de vehículos eléctricos que fabrica vehículos comerciales utilizados por empresas como Walmart y organizaciones como la NASA. Walmart utilizará los vehículos principalmente para entregas cortas o de última milla en algunas de sus ubicaciones. Ha firmado un contrato vinculante de 4.500 dólares para los vehículos.

USPS es otro cliente ideal para los vehículos de Canoo debido a sus amplios servicios de entrega de última milla.

Por lo tanto, Canoo podría ver una demanda sustancial a medida que las empresas trabajan para reducir su huella de carbono.

Los resultados de Canoo publicados en agosto mostraron que estaba haciendo progresos en la fabricación y las entregas de vehículos. Sus ingresos alcanzaron un récord de 605.000 dólares en el último trimestre, gracias a las entregas de vehículos a la NASA.

La compañía también redujo su pérdida neta ajustada a 61 centavos al recortar los gastos operativos en un 33%.

Además, continuó con su proceso de reubicación, ya que trasladó su sede a Texas y su planta de fabricación a Oklahoma, donde recibió los documentos de una Zona de Libre Comercio (FTZ) a principios de este año. También ha seguido recibiendo activos de Arrival, una empresa de vehículos eléctricos que se declaró en quiebra.

La mayor ventaja de Canoo es que tiene una gran cartera de pedidos de empresas creíbles como Walmart y USPS. Tiene alrededor de 3.000 millones de dólares en pedidos, de los cuales 750 millones son pedidos vinculantes. La empresa espera conseguir algunos pedidos de USPS en su próxima solicitud de cotización, que serán de entre 10.000 y 12.000 unidades.

El problema, sin embargo, es que la empresa necesita dinero para financiar estas operaciones. Necesitará sumas sustanciales durante algunos años, incluso cuando comiencen las entregas de vehículos.

Volviendo a su informe de resultados, la empresa dijo que tuvo una pérdida neta de 115 millones de dólares en el primer semestre del año, una mejora con respecto a los 161 millones de dólares que perdió un año antes. Esto significa que probablemente perderá una cantidad similar en el segundo semestre del año.

El balance de Canoo, tal como está, no puede sostener el negocio, ya que terminó el trimestre con 19,1 millones de dólares. En total, ahora tiene alrededor de 33,2 millones de dólares en efectivo, incluidos los 14,1 millones de dólares que recaudó en julio.

En el informe de resultados, la empresa indicó que busca financiación de fondos y family offices. También señaló que consideraría captar efectivo en el mercado público, lo que tendría un efecto altamente dilutivo.

Análisis de las acciones de Canoo

Si nos fijamos en el gráfico diario, vemos que el precio de las acciones de GOEV ha seguido una fuerte tendencia bajista, ya que las preocupaciones sobre la empresa han persistido. En marzo, tocó fondo en 1,19 dólares y luego rebotó hasta los 4,48 dólares en abril. Más recientemente, la acción ha perdido impulso y se está acercando al mínimo del año hasta la fecha de 1,20 dólares.

Las acciones de Canoo se han mantenido por debajo de la media móvil de 50 días y han formado un patrón de triángulo descendente. Por lo tanto, la perspectiva para la acción es relativamente bajista, ya que persisten las preocupaciones. Se confirmarán más desventajas si cae por debajo del soporte de 1,19 dólares.

Faraday Future lo está haciendo peor

Si bien a Canoo no le va bien, a Faraday Future le va mucho peor. A diferencia de Canoo, que fabrica vehículos con un uso genuino, Faraday fabrica vehículos eléctricos de lujo cuyo precio inicial supera los 300.000 dólares.

Si bien el mercado de vehículos de lujo es amplio, creo que muy pocas personas se sentirán cómodas gastando 300.000 dólares en dichos vehículos. Además, muchos de los que compraron vehículos como el Porsche Taycan han visto cómo se desplomaba el valor de sus vehículos. El Porsche Taycan EV está perdiendo más de 100.000 dólares en valor en cuatro años.

Faraday cerró el último trimestre con activos corrientes totales de más de 70 millones de dólares y pasivos corrientes de más de 268 millones de dólares o un capital de trabajo negativo de más de 198 millones de dólares. Tenía menos de 2 millones de dólares en efectivo e inversiones.

Faraday Future tiene previsto emitir un comunicado importante este mes, en el que anunciará que empezará a ofrecer su software a los fabricantes de equipos originales chinos, al tiempo que seguirá vendiendo sus vehículos.

En mi último artículo sobre Faraday Future , señalé que las acciones caerían por debajo de los 5 dólares. Esta predicción fue precisa, ya que se desplomaron a 3,43 dólares. Si esta tendencia continúa, las acciones caerán por debajo de 1 dólar a finales de este año, lo que provocará otra división inversa de acciones.

Recuerde que la empresa ha implementado tres divisiones inversas en los últimos 12 meses. Estas divisiones son obligatorias ya que las empresas que cotizan en el NASDAQ deben mantener un precio de acción superior a $1 durante un período determinado.