TQQQ vs SQQQ: ¿mejor ETF para comprar mientras el índice Nasdaq 100 cae?

Los ETF ProShares UltraPro QQQ (TQQQ) y ProShares UltraPro Short QQQ (SQQQ) se movieron en diferentes direcciones en el primer día de negociación de septiembre.

El SQQQ subió más del 9,15%, mientras que el fondo TQQQ se desplomó en una cantidad similar. Este retroceso se produjo cuando el ETF Invesco QQQ (QQQ) cayó un 3% y volvió a probar el soporte clave en $460, su punto más bajo desde agosto de 2024.

QQQ, que sigue el índice Nasdaq 100 de gran presencia tecnológica, ha caído más del 8,26% desde su nivel más alto este año, lo que significa que se está acercando a una zona de corrección.

El comercio de IA está perdiendo impulso

La principal razón de la actual caída de las acciones tecnológicas es que el comercio de inteligencia artificial (IA) que ha impulsado el mercado al alza en los últimos dos años ha comenzado a desvanecerse.

Nvidia (NVDA), la acción de inteligencia artificial más popular, cayó casi un 10%, perdiendo miles de millones de dólares en valor. Ahora ha caído más del 23% desde su punto más alto este año, lo que significa que se encuentra en un mercado bajista profundo.

Las acciones de Nvidia se desplomaron incluso después de que la compañía publicara sólidos resultados financieros. Las ventas aumentaron más de un 115% en el último trimestre hasta superar los 30.000 millones de dólares, mientras que su previsión para el tercer trimestre es que sus ingresos aumentarán hasta superar los 32.000 millones de dólares.

Para el año, los analistas esperan que sus ingresos alcancen los 125.500 millones de dólares, seguidos de los 178.000 millones de dólares en 2025. No obstante, existe el temor de que la demanda de sus GPU avanzadas comience a caer en los próximos años, lo que explica por qué las acciones se han desplomado.

Nvidia no es la única acción de IA que ha caído drásticamente este año. C3.ai, una empresa que proporciona software de IA a empresas, ha caído más del 52% desde su punto más alto en 2023 y un 38% desde el máximo del año hasta la fecha.

Las acciones de Palantir Technologies han tenido un mejor desempeño, ya que han caído más del 8 % desde su máximo del año hasta la fecha. Super Micro Computer (SMCI) ha caído un 63 %, mientras que SoundHound ha caído un 62 %.

Nvidia es una parte fundamental de los ETF QQQ, TQQQ y SQQQ porque es la tercera mayor participación del índice Nasdaq 100 después de Apple y Microsoft.

Tom Lee advierte sobre las acciones

La otra razón principal por la que los ETF QQQ y TQQQ cayeron bruscamente es una advertencia de Thomas Lee, el analista muy respetado que fundó FundStrat.

En una aparición en la CNBC el martes, advirtió que los inversores deberían prepararse para una corrección en los próximos meses, ya que Estados Unidos se encamina hacia una elección. Este desempeño también está en línea con lo que predije en julio, cuando señalé que el índice S&P 500 sufriría una profunda reversión.

En su declaración, Lee señaló que los inversores tienden a ser reacios al riesgo ante una elección estadounidense, ya que persiste la incertidumbre sobre las políticas.

Trump y Biden han destacado ahora sus propuestas económicas, que, de implementarse, tendrán un impacto en las acciones. La propuesta económica principal de Donald Trump es imponer aranceles a las importaciones, mientras que Kamala se ha comprometido a aumentar los impuestos para financiar la vivienda.

Thomas Lee también señaló que las acciones habían subido en seis meses este año y que un retroceso sería apropiado.

Su declaración fue notable porque es uno de los analistas más precisos de Wall Street y siempre ha sido optimista. Mantiene una tendencia alcista y señala que cualquier caída será una oportunidad de compra.

Las acciones también han retrocedido debido a que los participantes del mercado ya han descontado un recorte de las tasas de interés por parte de la Fed. El martes, los informes de ISM y S&P Global mostraron que el PMI manufacturero disminuyó en agosto. Si el informe de empleo del viernes es más débil de lo esperado, significa que la Fed aplicará un recorte del 0,50% en septiembre.

TQQQ vs SQQQ: ¿mejor compra?

Por lo tanto, dado que las acciones muestran cierta volatilidad, los inversores que asuman riesgos pueden considerar invertir en TQQQ o SQQQ. Estos dos son fondos apalancados que experimentan tres veces el movimiento del índice Nasdaq 100.

El fondo TQQQ sube tres veces cuando el índice Nasdaq 100 sube, mientras que el SQQQ sube cuando el índice baja.

Como resultado, a lo largo de los años, los dos fondos se han movido en direcciones opuestas. Dado que las acciones tecnológicas han subido en las últimas décadas, el TQQQ ha tenido un rendimiento mucho mejor, mientras que el SQQQ ha caído más del 99%.

Como ya he escrito antes , creo que el ETF TQQQ sigue siendo el mejor fondo en el que invertir en comparación con el SQQQ. Es difícil predecir el futuro, lo que explica por qué el pasado es tan importante.

Históricamente, las caídas del índice Nasdaq 100 y de las acciones estadounidenses han sido breves, ya que las acciones finalmente se recuperan. Por ejemplo, los principales índices se desplomaron al inicio de la pandemia de COVID-19 en 2022 y durante la crisis financiera mundial (GFC) en 2008/9 y luego se recuperaron.

Comprar el SQQQ es, en gran medida, apostar contra Estados Unidos, algo que Warren Buffett siempre ha recomendado no hacer.