Pronóstico de las acciones de Apple: forma un patrón riesgoso antes del lanzamiento del iPhone 16

El precio de las acciones de Apple (AAPL) será el centro de atención el lunes, cuando la empresa celebre su evento más importante del año. Las acciones han retrocedido más del 5 % desde su nivel más alto este mes y casi un 7 % desde el máximo del año hasta la fecha.

Evento de lanzamiento del iPhone 16 de Apple

El principal catalizador del precio de las acciones de Apple será el próximo evento de lanzamiento del iPhone 16 el lunes. Será un evento importante, ya que permitirá a la empresa mostrar sus productos y actualizaciones importantes.

El iPhone 16 será el próximo gran producto del evento. Sin embargo, como han ilustrado la mayoría de las empresas de medios, los nuevos iPhone no serán muy diferentes de la serie iPhone 15.

Según Bloomberg, la compañía presentará el iPhone 16, 16 Plus, 16 Pro y 16 Pro Max. Los dos primeros iPhone no tendrán grandes cambios, salvo un procesador más rápido y un aumento del almacenamiento de 8 gigabytes, frente a los 6. También tendrán el botón de acción que actualmente tienen los teléfonos Pro.

Las versiones pro serán similares a los modelos anteriores, con la única diferencia en el tamaño. La pantalla del iPhone Pro aumentará de 6,3 pulgadas a 6,1 pulgadas, mientras que Pro Max aumentará de 6,7 pulgadas a 6,9 pulgadas.

Estos iPhone también tendrán más opciones de color, biseles más delgados, un procesador más rápido y más funciones de inteligencia artificial. También tendrán más mejoras en la cámara.

Apple también lanzará nuevos AirPods, algunos de los cuales tendrán funciones de salud adicionales, incluido un reemplazo de los audífonos. También actualizará sus modelos de Apple Watch por primera vez en dos años.

Además, es probable que Apple lance una nueva línea de MacBook con procesadores M4. Se espera que el chip M4 sea más potente que su línea actual.

Apple se enfrenta a grandes retos

El evento del iPhone 16 de Apple pondrá de manifiesto los desafíos a los que se enfrenta la empresa. En particular, la empresa está luchando por demostrar que hay un mayor margen para mejorar su producto iPhone.

En el pasado, las actualizaciones de iPhone eran más importantes y los clientes solían cambiar sus teléfonos antiguos por los nuevos. Un buen ejemplo de esto fue en 2017, cuando Apple dejó de enviar iPhones con un botón de inicio físico.

Los próximos iPhones no tendrán funciones innovadoras. Por un lado, si bien Apple presentará nuevas funciones de IA, la realidad es que cualquiera que necesite IA en el iPhone tiene acceso a ella ahora mismo.

Apple se ha asociado con OpenAI, el creador de ChatGPT, para sus ambiciones de inteligencia artificial y se dice que está invirtiendo en la empresa con una valoración de 100 mil millones de dólares.

El iPhone es el producto más vendido de Apple y su crecimiento lleva mucho tiempo desacelerándose. En sus resultados más recientes, Apple dijo que los ingresos de su iPhone ascendieron a 32.290 millones de dólares, frente a los 39.660 millones de dólares del mismo periodo de 2023. En la primera mitad del año, las ventas del iPhone cayeron de 156.000 millones de dólares a 154.000 millones de dólares.

En gran medida, el iPhone es víctima de su propio éxito, lo que explica por qué la gente conserva su dispositivo durante un largo periodo de tiempo. En promedio, la gente conserva su iPhone entre 3 y 4 años.

El próximo gran reto de Apple es el iPad, que es una importante fuente de ingresos. En el último trimestre, las ventas de iPad aumentaron a más de 7.100 millones de dólares. En la primera mitad del año, aumentaron a más de 19.700 millones de dólares. El desafío, sin embargo, es que el futuro del iPad es incierto, ya que los iPhones pueden hacer el mismo trabajo.

Lanzada en marzo, la sexta generación del iPad es bastante similar a los otros modelos, lo que significa que muchos usuarios no tienen interés en actualizarla.

El foco principal de Apple ahora está en su segmento de servicios, que se mantiene fuerte a pesar de los desafíos que aún enfrenta. Sus ingresos por servicios aumentaron de 81.700 millones de dólares en el segundo trimestre de 2023 a más de 85.700 millones de dólares en el último trimestre. Saltaron de 293.000 millones de dólares a más de 296.000 millones de dólares en la primera mitad del año.

Los servicios de Apple están compuestos por servicios clave como Apple Pay, Arcade, Music, News y App Store. Todos estos son negocios con márgenes altos.

Acciones y valoración de Apple

Por lo tanto, el principal desafío de Apple es cómo justificar su valoración de 3,4 billones de dólares ahora que sus ingresos ya no crecen como antes. Apple tiene una relación precio-beneficio GAAP a futuro de 33,63 y un EV a ventas a futuro de 8,47. Estos múltiplos de valoración probablemente expliquen por qué Warren Buffett ha comenzado a desprenderse de su participación en la empresa.

Técnicamente, hay indicios de que las acciones de Apple han formado un patrón gráfico de doble techo cuyo escote se encuentra en 195,80 dólares. En el análisis de la acción del precio, este es uno de los patrones gráficos bajistas más populares del mercado.

Por lo tanto, sospecho que Apple seguirá enfrentándose a turbulencias en los próximos meses. Esta misma semana, la UE decidirá si Apple debe pagar 14.000 millones de dólares en impuestos, debido a su trato preferencial en Irlanda. Solo habrá más subidas si las acciones superan el punto de resistencia clave en los 240 dólares.