Los precios del café robusta y arábica se disparan, el maíz y la soja cerca de la muerte

El precio del café continuó su fuerte aumento esta semana, continuando una tendencia que se viene dando desde hace varios años. Los datos de TradingView muestran que el café ha subido en los últimos siete meses consecutivos, alcanzando su punto más alto desde 2011. Ha subido más del 205% desde su nivel más bajo en 2020.

Los futuros del café robusta han aumentado aproximadamente un 400% desde su punto más bajo en 2020 y han subido casi un 100% este año.

El maíz, por su parte, ha subido en los dos últimos meses consecutivos aunque sigue un 40% por debajo de su nivel más alto, alcanzado en abril de 2022. También se mantiene cerca de su nivel más bajo desde abril de 2021.

La soja también ha subido ligeramente y se mantiene cerca de su nivel más bajo desde diciembre de 2021 y está aproximadamente un 25% por debajo del punto más alto de 2023.

El precio del café se dispara

El café ha experimentado un fuerte aumento en los últimos meses, ayudado por los actuales problemas climáticos en países clave como Brasil, Vietnam, Colombia e Indonesia.

La principal razón del aumento es que las marcas de café Arábica y Robusta están atravesando importantes interrupciones en el suministro. En Brasil, donde se está llevando a cabo una cosecha, la producción ha sido relativamente más débil de lo esperado.

Lo más notable es que las perspectivas de suministro futuro están en riesgo, ya que el país atraviesa su peor sequía en décadas. Otros países, como Vietnam y Colombia, también enfrentan sequías importantes debido al impacto del cambio climático.

Al mismo tiempo, el café está en alza debido a las leyes vigentes en la Unión Europea para garantizar que la producción de café no provenga de lugares donde haya habido deforestación.

Los analistas creen que los precios del café se mantendrán en un nivel elevado durante un tiempo. A diferencia del maíz y la soja, los nuevos cafetos tardan más en crecer y empezar a producir granos. Por ello, aunque muchos agricultores han empezado a plantar nuevos cultivos, su impacto en el mercado tardará en verse.

El precio del café también está aumentando debido a los problemas logísticos que enfrenta el sector. El Canal de Suez, una arteria clave en el comercio mundial, sigue sufriendo interrupciones, lo que significa que los agricultores están sumando estos problemas a sus precios.

No hay señales de que la demanda de café esté aumentando en países clave como Estados Unidos y China.

Pronóstico del precio del café

El gráfico mensual muestra que el precio del café ha seguido una fuerte tendencia alcista en los últimos meses. Ha subido en los últimos siete meses consecutivos y el impulso continúa. Se trata de su racha alcista más larga en años.

El café ha superado el importante punto de resistencia de los 260 dólares, su nivel más alto en febrero de 2022 y la parte superior del patrón de taza y asa. En el análisis de la acción del precio, esta es una de las señales alcistas más populares del mercado.

El café se ha mantenido por encima de la media móvil de 50 meses, lo que significa que los alcistas tienen el control. Por lo tanto, es probable que el precio siga subiendo a medida que los alcistas apunten al siguiente punto de resistencia clave en los 300 dólares.

El maíz sube tras el informe WASDE

Mientras tanto, el precio del maíz ha vuelto a subir en los últimos días. El fondo Teucrium Corn Fund (CORN), muy seguido de cerca, subió a 18,16 dólares, su punto más alto desde julio de este año y más del 6,7% desde su punto más bajo este año. Ha caído más del 40% desde su nivel más alto en mayo de 2022.

El catalizador más reciente de los precios del maíz fue el informe WASDE de la semana pasada, publicado por el Departamento de Agricultura de Estados Unidos (USDA). En su informe, la agencia señaló que el maíz tendría suministros más reducidos, con existencias iniciales aproximadamente 55 millones de bushels más bajas. Se espera que la producción de maíz en Estados Unidos aumente en 55 millones de bushels hasta los 15.200 millones de bushels.

Pronóstico del precio del maíz

En el gráfico semanal, el ETF CORN alcanzó un máximo de 30,31 dólares en 2022 y luego cayó a 17 dólares, su punto más bajo en agosto. Ha formado un patrón de cruz de la muerte, ya que las medias móviles exponenciales (EMA) de 50 y 200 días se han cruzado entre sí.

El maíz también se ha movido por debajo del punto de retroceso de Fibonacci del 61,8 %. Por lo tanto, es probable que el precio siga cayendo, ya que los vendedores apuntan al soporte clave en $15,50, el punto de retroceso del 78,2 %.

Análisis del precio de la soja

Gráfico SOYB de TradingView

El informe WASDE estima que la producción estadounidense caerá en 3 millones de bushels a 4.600 millones de bushels este año. También estima que el comercio mundial de soja aumentará a 181,6 millones de toneladas, ayudado por mayores exportaciones de Paraguay e importaciones de Argentina.

Pasando al gráfico semanal, vemos que el precio de la soja formó un patrón gráfico de triple techo en $29,35 y luego cruzó por debajo de la línea de escote en $23,80 el 30 de mayo.

La soja está a punto de formar un cruce de la muerte a medida que se estrecha el diferencial entre las medias móviles de 50 y 200 semanas. Por lo tanto, el camino de menor resistencia es hacia abajo, y el siguiente punto a tener en cuenta es el de los 20 dólares, que está aproximadamente un 10 % por debajo del nivel actual.