VTI vs VOO: ¿Cuál es el mejor ETF para apostar en Estados Unidos?

Warren Buffett lleva décadas advirtiendo a los inversores sobre los riesgos de apostar contra Estados Unidos. Su optimismo ha dado sus frutos, como demuestra el rendimiento de Berkshire Hathaway, una empresa que ha alcanzado una capitalización de mercado de más de un billón de dólares.

Empresas como Apple, Nvidia y Microsoft están valoradas en más de 3 billones de dólares, mientras que Amazon y Google se acercan a los 2 billones. De manera similar, el índice S&P 500 ha pasado de unos 68 dólares en 1975 a casi 6.000 dólares en la actualidad.

Hay muchas formas de apostar por Estados Unidos. Una de ellas es invertir en todas las acciones estadounidenses y la otra es centrarse en un subconjunto de empresas estadounidenses. El Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) y el Vanguard S&P 500 ETF (VOO) son dos de los fondos más baratos para apostar por Estados Unidos.

Mercado de valores total de Vanguard | VTI

El ETF Vanguard Total Stock Market es uno de los fondos más grandes del mercado, con más de 440 mil millones de dólares en activos bajo gestión.

Es un fondo popular que sigue el índice CRSP US Total Market, que se centra en todas las empresas estadounidenses que cotizan en Estados Unidos.

Según su página web, tiene un ratio de gastos reducido del 0,03% y ha invertido en 3.654 acciones estadounidenses. Tiene una relación precio-beneficio de 26,5 y una relación precio-valor contable de 4,3, y una rentabilidad sobre el capital de 24.

Al centrarse en todas las empresas estadounidenses, significa que la tecnología es la parte más grande del fondo, con una participación del 33,45 %. Los otros segmentos más importantes del fondo son los de consumo discrecional, industrial, atención médica, finanzas y bienes de consumo básicos.

Las empresas más grandes del fondo son Apple, Microsoft, NVIDIA, Amazon, Meta Platforms y Alphabet. Por lo tanto, si bien el fondo sigue a todas las empresas que lo componen, las diez principales representan el 29 % del fondo.

La rentabilidad media anual del VTI es de aproximadamente el 8,8%. Su rentabilidad total a cinco años fue del 104,46%, mientras que su rentabilidad este año fue del 22,5%.

ETF Vanguard S&P 500 | CORTEJAR

Al igual que el VTI, el ETF VOO es otro de los fondos baratos más populares del mercado. Tiene un ratio de gastos del 0,03 % y sigue a las 500 empresas más grandes de Estados Unidos.

Los datos muestran que posee más de 528 mil millones de dólares en activos y es uno de los fondos de más rápido crecimiento del mercado en términos de entradas de capital. El fondo ha sumado más de 50 mil millones de dólares en activos este año y se está acercando al ETF del S&P 500 debido a su ventaja de costos.

En lugar de seguir a todas las empresas, se centra en las 500 empresas más grandes de Estados Unidos. Como resultado, su estructura constitutiva es similar a la del fondo VTI. Las empresas más grandes del fondo pertenecen al sector tecnológico (31,67 %), seguidas de las finanzas, la atención sanitaria, los bienes de consumo discrecional y los servicios de comunicación.

Los nombres más destacados del fondo son Apple, Microsoft, Nvidia, Amazon, Meta Platforms y Alphabet. Sus diez principales participaciones representan el 34% del total del fondo.

El ETF VOO es más caro que el VTI, con una relación P/E de 27,4 y una relación precio/valor contable de 4,8%.

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Es mejor comprar entre ETF VTI y VOO

Entonces, ¿cuál es el mejor ETF para comprar si se apuesta por Estados Unidos? El ETF VOO ha tenido un mejor rendimiento en los últimos cinco años, ya que su rendimiento total fue del 110% en comparación con el 104% de VTI. Como se muestra arriba, esta tendencia se ha producido este año, ya que ambos han aumentado un 23,7% y un 22,54%, respectivamente.

Los dos ETF están altamente correlacionados, lo que significa que siempre tienen un rendimiento similar a lo largo del tiempo. Además, las diez principales posiciones representan más del 25% del total del fondo.

Aun así, el ETF Vanguard S&P 500 parece un mejor fondo ya que se centra en menos empresas estadounidenses grandes.

Esto también explica por qué el ETF Invesco NASDAQ 100 (QQQM) ha sido un mejor fondo que los dos. Sigue a 100 empresas, de las cuales el 52% pertenecen al sector tecnológico. El resto pertenecen a los sectores de comunicaciones, consumo cíclico y consumo defensivo.

De cara al futuro, los ETF de VTI y VOO probablemente seguirán teniendo buenos resultados a largo plazo, ayudados por varios catalizadores. Las ganancias corporativas han sido relativamente sólidas en las últimas semanas, Estados Unidos ha evitado un aterrizaje brusco y los tipos de interés están bajando.

Las tasas más bajas probablemente impulsarán a los fondos que han estado invertidos en fondos del mercado monetario a la bolsa. Datos recientes muestran que estos fondos valen aproximadamente 6,7 billones de dólares. En una nota reciente, los analistas de Goldman Sachs estimaron que el índice S&P 500 subirá a 6.200 dólares para fin de año, diciendo: