DIVO: ¿Es esta alternativa del ETF JEPI un buen fondo de dividendos?

El fondo Amplify CWP Enhanced Dividend Income ETF (DIVO) ha tenido un buen desempeño y ha alcanzado su punto más alto registrado. Subió hasta un máximo de $41,80, lo que significa que ha subido un 13,5% este año. Este repunte ha llevado su capitalización de mercado a más de $3.69 mil millones. Su rendimiento total ha aumentado un 17,7% este año.

¿Qué es el ETF Amplify CWP Enhanced Dividend Income?

DIVO es uno de los principales fondos de gestión activa del mercado actual. Es un hallazgo popular que ha recibido más de 282 millones de dólares este año.

El fondo tiene como objetivo proporcionar a los inversores dividendos mensuales regulares invirtiendo en un grupo de empresas que pagan dividendos y vendiendo opciones de compra.

Según su prospecto, DIVO se beneficia cuando estas acciones suben y cuando pagan sus dividendos. También genera retornos mediante el uso de la estrategia de opciones de compra cubiertas, donde vende de manera oportunista opciones de compra cubiertas sobre ciertas compañías en la cartera. Al hacerlo, la compañía genera una prima sobre las opciones.

Las opciones de compra cubiertas se han vuelto muy populares este año, como lo demuestra el éxito de fondos como JEPI, JEPQ y QYLD.

La idea es que un fondo invierta en valores o en un índice y se beneficie a medida que suba. La opción de compra le otorga al administrador del fondo el derecho, pero no la obligación, de comprar el activo. Por lo tanto, si la acción cae, la operación con opción de compra deja de ser válida.

Si sube, el fondo se beneficia al tener la oportunidad de comprarlo a un precio más bajo. Sin embargo, si el activo sube demasiado y supera el precio de ejercicio, el inversor pierde la oportunidad.

La cartera de DIVO está formada por 35 empresas de primera línea. Algunas de las más destacadas son Caterpillar, UnitedHealth, Visa, Apple, Microsoft, Home Depot, Honeywell e International Business Machines.

DIVO, al igual que otros fondos de gestión activa, es más caro que otros ETF pasivos como el Vanguard S&P 500 (VOO) y el Invesco NASDAQ 100 ETF (QQQ).

Por lo tanto, el fondo está reaccionando a la actual temporada de resultados. Algunos de los principales componentes, como Goldman Sachs y UnitedHealth, han publicado resultados sólidos, mientras que otros, como Procter & Gamble y JP Morgan, publicaron cifras débiles.

Leer más: Cuadro de resultados de los ETF de JEPI, JEPQ y JPIE para 2024 hasta el momento

¿Es el ETF DIVO una buena inversión?

DIVO y otros ETF de opciones de compra cubiertas se han vuelto más populares debido a sus altos rendimientos de dividendos y su crecimiento.

En su caso, DIVO tiene un rendimiento por dividendo de aproximadamente el 4,4%, que está a la par con lo que pagan los bonos gubernamentales a 30 años. Los bonos a plazo más corto, como los de 2 y 10 años, tienen un 4,05% y un 4,2% respectivamente.

Aun así, en este caso, DIVO es una mejor inversión debido al potencial de crecimiento de las acciones si las empresas que lo componen tienen un buen desempeño.

Por lo tanto, la pregunta correcta es si DIVO es mejor que otros fondos de gestión activa como JEPI, JEPQ y QYLD. Lo más importante es preguntarse si es un fondo mejor que otros fondos de gestión pasiva.

El JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI) tiene un rendimiento de dividendos del 7,08% y un ratio de gastos menor del 0,35%.

En cuanto a la rentabilidad total, DIVO ha tenido un mejor rendimiento que JEPI este año, ya que ha aumentado un 17,7% frente al 14,3% de JEPI. DIVO también ha tenido un mejor rendimiento en los últimos tres años, ya que ha aumentado un 29%, mientras que JEPI ha subido un 25,86%.

DIVO también ha tenido un mejor desempeño que el Global X S&P 500 Covered Call ETF (XYLD), que ha aumentado solo un 13,8% en los últimos tres años.

Por tanto, en este sentido, podemos observar que el fondo DIVO lo ha hecho mucho mejor que otros fondos similares.

Sin embargo, el fondo ha seguido de cerca al ETF VOO, más económico, que ha subido un 34% en los últimos tres años. VOO también ha subido un 23% este año, mientras que DIVO ha subido un 17%. Por lo tanto, dada la posibilidad de que el 4,4% de rendimiento de DIVO y el 1,2% de rendimiento de VOO, creemos que este último es mucho mejor.