Previsión de los ETF de SCHD y VYM para noviembre de 2024

Los ETF Schwab US Dividend Equity (SCHD) y Vanguard High Dividend Yield (VYM) han retrocedido en los últimos días. El fondo VYM retrocedió hasta un mínimo de 127,78 dólares, un 3 % menos que el punto más alto de este año.

SCHD, uno de los fondos más populares del mercado, ha caído de 28,90 dólares en octubre a 28,2 dólares.

Estos fondos han tenido un buen desempeño este año: el fondo VYM subió un 14,47% y el SCHD un 11,2%. Sin embargo, han tenido un desempeño inferior al de fondos más amplios como Invesco QQQ (QQQ) y Vanguard S&P 500 ETF (VOO).

Las elecciones estadounidenses y su impacto

Uno de los principales catalizadores para los ETF de SCHD y VYM serán las próximas elecciones estadounidenses, que tendrán lugar el martes.

Los últimos datos de las encuestas muestran que los resultados de las elecciones estarán reñidos, con Donald Trump y Kamala Harris empatados en la mayoría de los estados clave.

Trump ha prometido implementar grandes recortes impositivos y flexibilizar las regulaciones, lo cual es positivo para las empresas estadounidenses. Sus aranceles y el riesgo de una guerra comercial tendrán un impacto en las principales empresas, especialmente aquellas con exposición a China.

Harris, por otra parte, será más una presidenta continuista. Su campaña se ha centrado en cuestiones climáticas y de vivienda. También ha insinuado que aumentará los impuestos, y su plan promete aumentar la tasa impositiva corporativa del 21% al 28%.

Lo que sí está claro, sin embargo, es que los dos candidatos presidenciales serán en general malos para Estados Unidos porque no han abordado la creciente carga de la deuda. Los datos muestran que las políticas de Trump sumarán más de 7,5 billones de dólares a la deuda, mientras que las de Harris sumarán 3,5 billones.

Otra cosa clara, basada en la historia, es que las acciones tienen un buen desempeño después de una elección, ya que los inversores suelen acoger la nueva normalidad. Por lo tanto, basándonos solo en esto, existe la posibilidad de que los ETF VYM y SCHD tengan un buen desempeño en noviembre.

Leer más: SCHD: El ETF SWAN de primera línea se prepara para dos eventos cruciales clave

Tasas de interés de la Reserva Federal

El otro catalizador para los dos ETF y los mercados estadounidenses en general será la Reserva Federal, que se espera que anuncie su decisión sobre las tasas de interés el 7 de noviembre.

El mercado de bonos apunta a una Reserva Federal potencialmente agresiva, con los bonos a 10 y 30 años subiendo a su punto más alto en meses.

La decisión de la próxima semana se verá afectada por los próximos Los datos de nóminas no agrícolas (NFP), que brindarán más información sobre el mercado laboral, apuntarán a una Reserva Federal más moderada en la reunión de la próxima semana.

Es probable que las acciones estadounidenses tengan un buen desempeño sin importar lo que haga la Fed la próxima semana porque el camino de los recortes en 2024 está claro.

Próximamente se publicarán los resultados corporativos

Los ETF de SCHD y VYM han reaccionado a los resultados de varias empresas en las últimas semanas. Grandes bancos estadounidenses como Goldman Sachs, JPMorgan y Morgan Stanley publicaron resultados significativamente mejores de lo esperado.

Un informe publicado la semana pasada por FactSet mostró que el crecimiento de las ganancias de las empresas fue del 3,6%. Estos resultados se dieron en el 37% de las empresas del S&P 500, lo que implica el quinto trimestre consecutivo de crecimiento de las ganancias.

Las empresas más importantes de EE. UU. como Alphabet, Microsoft, Amazon y Meta Platforms han publicado sus informes de ganancias.

Sin embargo, estas empresas no están en los ETF VYM y SCHD, y muchos de sus integrantes publicarán sus resultados este mes.

Los primeros grandes nombres a tener en cuenta serán los gigantes petroleros como ExxonMobil y Chevron, que publicarán sus resultados el viernes.

Otros nombres importantes que se lanzarán el 1 de noviembre son Church & Dwight, T. Rowe Price, Charter Communications y Cardinal Health.

Más empresas de los fondos como Qualcomm, Gilead Sciences, CVS Health, Apollo Global y Archer-Daniel Midlands publicarán sus ganancias.

El otro catalizador potencial para los ETF de SCHD y VYM serán las cuestiones geopolíticas que se están desvaneciendo, especialmente en Oriente Medio. La respuesta de Israel al ataque con misiles de Irán fue relativamente moderada, ya que no afectó a su infraestructura nuclear y petrolera.

Esto significa que estas tensiones continuarán disminuyendo en noviembre, lo que podría hacer bajar los precios del petróleo, algo positivo para las acciones.

Leer más: ¿Le gusta el ETF de SCHD? CLM y CRF son alternativas con mejores rendimientos

Perspectivas de SCHD y VYM

Gráfico del SCHD de TradingView

Los ETF de SCHD y VYM tienden a estar altamente correlacionados, como lo demuestra su reciente retroceso. En el gráfico diario anterior, vemos que el ETF de SCHD se ha mantenido por encima de la línea de tendencia ascendente que conecta las oscilaciones más bajas desde el 14 de junio.

El fondo también se mantiene por encima de las medias móviles exponenciales de 50 días, lo que significa que los alcistas tienen el control.

Por lo tanto, es probable que el fondo se recupere, ya que los alcistas apuntan al máximo del año hasta la fecha de $28,92. Un movimiento por encima de ese nivel lo verá subir hasta el punto de resistencia clave en $30.

El ETF VYM también tiene una acción de precio similar a la del fondo SCHD. También se ha mantenido por encima de la media móvil de 50 días y de una línea de tendencia ascendente, lo que apunta a más ganancias.