El índice Hang Seng se prepara para un riesgo clave: podría caer a 18.556 dólares de Hong Kong

El índice Hang Seng ha entrado en una corrección, cayendo más del 15% desde su nivel más alto este año, debido a que persisten las preocupaciones sobre los problemas comerciales con China y Estados Unidos. El miércoles, retrocedió a 19.645 dólares de Hong Kong, por debajo del máximo del año hasta la fecha de 23.234 dólares de Hong Kong.

El Banco Central de China y las relaciones comerciales

El índice Hang Seng retrocedió después de que el banco central chino dejara sin cambios los tipos de interés en un intento de apoyar a la economía. Dejó el tipo de interés preferencial en el 3,10% y el tipo a cinco años en el 3,60%.

El Banco Popular de China ha estado recortando la tasa preferencial durante un tiempo, llevándola del 4,15 % en 2020 al 3,10 % actual. Estos recortes ayudan a apoyar la economía al reducir los costos de endeudamiento para empresas y particulares.

Estos recortes de tasas se produjeron mientras el gobierno chino seguía apoyando la economía. Recientemente, dio a conocer un paquete de 1,4 billones de dólares que se destinará a financiar a las provincias del país con problemas de liquidez.

Mientras tanto, el índice Hang Seng ha retrocedido debido a que los inversores anticipan un empeoramiento de la relación entre Estados Unidos y China bajo la nueva administración de Trump.

Trump ha nombrado a Marco Rubio, un halcón en contra de China, como próximo secretario de Estado. Rubio ha pedido más medidas para ser más duro con China. También nominó a Howard Lutnick para ocupar el cargo de secretario de Comercio.

Lutnick ha sido un ferviente defensor de las políticas de Trump en materia de aranceles, que considera esenciales para revitalizar el crecimiento. En su campaña, Trump apoyó un arancel universal del 20% a las importaciones y un aumento del 60% a los productos chinos.

La mayoría de las empresas del Hang Seng no tienen muchas operaciones en Estados Unidos. No obstante, los analistas creen que una nueva guerra comercial generará más presión sobre las acciones asiáticas que han tenido un rendimiento inferior al de sus pares estadounidenses.

El próximo catalizador potencial clave para el índice Hang Seng serán las medidas que adopte la Reserva Federal. El banco recortó los tipos en un 0,25% en la última reunión e insinuó que se avecinan más recortes.

Sin embargo, recientemente ha habido señales de que la Fed está siendo más cautelosa, dado que la inflación se ha mantenido obstinadamente alta en los últimos meses.

Las acciones de la Reserva Federal son importantes para el Hang Seng debido a la paridad cambiaria con el dólar de Hong Kong que existe desde hace décadas. Como parte de esta paridad, el banco central de Hong Kong siempre sigue lo que hace la Reserva Federal.

Ha sido un año dispar para muchas empresas del índice Hang Seng. China Hongqiao, uno de los principales productores de aluminio, ha subido casi un 92% este año, ya que los precios y la demanda se han mantenido elevados.

Meituan, una empresa líder en reparto de comida a domicilio, ha subido un 110% este año, mientras que China Life Insurance ha subido un 54%. Otras empresas con un rendimiento superior en el índice son China Merchants Bank, SMIC, China Unicom, Geely, Trip.com y Xiaomi, que han subido dos dígitos.

Por otro lado, algunos de los principales rezagados son empresas como Xinyi Solar, Nongfu Spring, Li Auto, Budweiser, WuXi y New World.

Análisis del índice Hang Seng

El gráfico diario muestra que el índice Hang Seng alcanzó un máximo de H$ 23.256 el 7 de octubre y luego cayó un 15% hasta los H$ 19.666 actuales.

Se ha movido por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días y del nivel de retroceso de Fibonacci del 38,2 %. El índice también ha formado un patrón de banderín bajista, un patrón gráfico arriesgado.

También ha vuelto a probar el soporte clave en H$19,640, el lado superior del patrón de taza y asa. Por lo tanto, es probable que el índice experimente una ruptura bajista, ya que los vendedores apuntan a la media móvil exponencial (EMA) de 200 días en H$18,555, que es aproximadamente un 5,86% desde el nivel actual.