El precio de las acciones de Microchip está al borde de una ruptura bajista

El precio de las acciones de Microchip sigue en una situación de mercado bajista tras caer casi un 30% desde su nivel más alto este año. Las acciones de MCHP se negociaban a 70,3 dólares, un 13% más que el punto más bajo de este año.

El precio de las acciones de Microchip está en riesgo

El gráfico semanal muestra que el precio de las acciones de MCHP ha estado en una fuerte tendencia bajista en los últimos meses. Esto sucedió mientras la empresa atravesaba una mala racha debido a que el crecimiento de las ventas se desvanecía.

La ruptura bajista de la acción se produjo después de que formara un patrón gráfico de cuña ascendente y ensanchada. En la mayoría de los períodos, esta es una de las señales más bajistas del mercado.

El MCHP se ha movido por debajo de los lados inferiores del patrón de cuña. También ha caído por debajo de las medias móviles exponenciales (EMA) de 50 y 200 días, lo que significa que los bajistas tienen el control por ahora.

El índice de fuerza relativa (RSI) y los indicadores MACD han seguido cayendo, una señal de que los bajistas tienen el control por ahora. Por lo tanto, hay probabilidades de que el precio de las acciones de Microchip siga cayendo, ya que los vendedores apuntan al soporte clave en 52,2 dólares, su nivel más bajo desde julio de 2022 y aproximadamente un 26% por debajo del nivel actual.

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El stop loss de esta operación se encuentra en 80 dólares, lo que también coincide con la media móvil de 50 semanas. Si esto sucede, las acciones de MCHP saltarán al siguiente punto de resistencia clave en 100 dólares.

Gráfico MCHP de TradingView

El negocio de Microchip se enfrenta a grandes obstáculos

La reciente caída del precio de las acciones de Microchip se produjo mientras la empresa seguía afrontando importantes vientos en contra a medida que su negocio se desaceleraba.

Los resultados publicados el lunes muestran que los ingresos en el segundo trimestre cayeron un 6,2% hasta los 1.160 millones de dólares, un enorme descenso del 48,4% respecto del mismo período del año anterior, una señal de que la demanda se ha evaporado.

MicroChip espera que su negocio siga debilitándose en los próximos trimestres. Espera que sus ingresos sean de aproximadamente 1.020 millones de dólares, menos que la estimación promedio de 1.060 millones de dólares. Si estas cifras son correctas, serán aproximadamente un 40% inferiores a lo que obtuvo en el mismo período del año anterior.

Se espera que el margen bruto de MicroChip se sitúe en el 57%, inferior al 59,5% anterior. Además, se espera que los gastos operativos asciendan al 33,2%.

Los analistas creen que su rentabilidad será mucho menor. La estimación media de sus beneficios por acción es de 0,3 dólares, inferior a los 1,08 dólares del trimestre anterior. Para el año, el BPA bajará a 1,63 dólares desde los 4,92 dólares anteriores.

La dirección está tomando medidas para hacer frente a la crisis actual. Una de las medidas más importantes es el anuncio del cierre de la planta de Arizona, que afectará a unos 500 trabajadores.

La empresa alegó la escasa demanda de sus productos y el hecho de que contaba con importantes inventarios. Ahora espera comenzar a reducir estos pedidos en los próximos meses.

Aun así, los analistas son relativamente optimistas respecto del precio de las acciones de MCHP. Algunos de los analistas más optimistas pertenecen a empresas como Citigroup, Jefferies, TD Cowen, Evercore ISI y Susquehanna. Algunas de estas empresas podrían comenzar a rebajar la calificación de las acciones después de los nuevos acontecimientos.

La estimación promedio del precio de las acciones de Microchip Technologies es de $84,98, un aumento de aproximadamente el 20% sobre el nivel actual.

Aun así, MicroChip ha tenido un desempeño bastante bueno en los últimos años. Ha generado más de 12.600 millones de dólares de flujo de caja libre ajustado desde 2019. Ha pagado más de 6.400 millones de dólares en deuda, reduciendo su deuda en 21 de los últimos 25 trimestres. La empresa también ha pagado dividendos por valor de 3.700 millones de dólares y ha recomprado acciones por valor de 2.400 millones de dólares.

Aun así, existe el riesgo de que el dividendo de Microchip pueda estar en riesgo después de haberlo aumentado durante 22 años y tener un rendimiento de dividendo del 2,67%.

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