Aquí hay una razón por la que el índice Hang Seng podría repuntar pronto

El índice Hang Seng se mantuvo estable después de otro débil informe económico chino. El índice, que rastrea las mayores empresas de Hong Kong, cotizaba a 19.755 dólares de Hong Kong, un 3,5% por encima de su nivel más bajo de este mes.

La deflación en China continúa

El índice Hang Seng se mantuvo nervioso después de que datos de la agencia de estadísticas de China mostraran que el país permaneció en una fase de deflación en noviembre.

El índice de precios al consumidor (IPC) se redujo del 0,3% en octubre al 0,2% en noviembre, por debajo de la estimación promedio del 0,5%. Se redujo un 0,6% mes a mes, también por debajo de la caída estimada del 0,4%.

Estos números significan que la economía china todavía se encuentra en un período de deflación, en el que los precios caen constantemente. Si bien los clientes prefieren precios más bajos, la deflación suele ser un signo de que una economía no está bien.

Otro signo notable de que la economía china no está prosperando es que la moneda local se ha desplomado fuertemente en las últimas semanas. Los datos muestran que el tipo de cambio USD/CNY subió a 7,30, su nivel más alto desde noviembre del año pasado. Ha subido un 4% desde su nivel más bajo en noviembre de este año.

Esta acción de precios se debe a la posible guerra comercial entre Estados Unidos y China. Trump ha amenazado con un arancel del 25% sobre las importaciones chinas a Estados Unidos. También ha nombrado halcones de China como Peter Navarro, Marco Rubio y Mike Waltz para ser funcionarios de alto rango en su administración.

Estas acciones podrían tener una gran implicación en los flujos comerciales entre dos de los socios comerciales más importantes. Según el Instituto Brookings, la última guerra comercial entre los dos países tuvo más perjuicios que beneficios para ambas partes.

Los principales movimientos del índice Hang Seng

Si echamos un vistazo más de cerca a las empresas del Hang Seng, vemos que las empresas de servicios financieros y bienes raíces estuvieron entre las que más rezagadas el lunes.

Las acciones de Longfor Properties cayeron más del 3% el lunes, continuando su tendencia a la baja que le ha hecho perder alrededor del 75% de su valor desde 2021.

Wharf Real Estate también retrocedió un 1,4% y más del 50% desde su nivel más alto de este año. Otras acciones inmobiliarias como China Resources Land y Henderson Land también continuaron su fuerte tendencia a la baja.

Los servicios financieros como HSBC, Hang Seng Bank, Ping An Insurance y AIA Group también cayeron más del 1% el lunes.

Por otro lado, algunas de las empresas con mejor desempeño en el índice Hang Seng fueron firmas como Orient Overseas, ENN Energy, BYD Electronic y WuXi AppTech. Las acciones de BYD subieron más del 8% después de que la compañía anunciara que había superado su objetivo de ventas para el año. Venderá más vehículos que Ford y Honda este año.

Análisis del índice Hang Seng

Gráfico HSI de TradingView

El gráfico diario muestra que el índice Hang Seng ha retrocedido bruscamente en las últimas semanas. Ha caído desde el máximo del año hasta la fecha de H$23.250 a aproximadamente H$19.710.

El índice ha bajado por debajo del importante soporte en H$20,000, el nivel de retroceso de Fibonacci del 38,2%.

En el lado positivo, el índice se ha mantenido por encima del Promedio Móvil Exponencial (EMA) de 200 días. Además, ha formado un patrón de cuña descendente, que se compone de dos líneas de tendencia descendentes y convergentes.

El patrón de cuña descendente se acerca ahora a su nivel de confluencia, lo que significa que no se puede descartar un fuerte rebote. Si esto sucede, el índice probablemente subirá al siguiente punto en H$20,500. Un movimiento por encima de ese nivel lo hará rebotar a H$21,000.

El riesgo, sin embargo, es que el índice Hang Seng haya formado un pequeño patrón de cuña ascendente, lo que podría resultar en un fuerte quiebre bajista. Una caída por debajo del soporte en H$19,000 invalidará la señal alcista.