¿Qué sigue para el índice Nifty 50 y la rupia india (USD/INR)?

El índice Nifty 50 y el tipo de cambio USD/INR estaban en vilo mientras los inversores reflexionaban sobre los cambios en el Banco de la Reserva de la India (RBI). El índice de acciones de primera línea cotizaba a ₹24.600, un 5% más que sus mínimos de noviembre.

Mientras tanto, el tipo de cambio USD/INR subió a 84,85, un máximo histórico. Ha subido más del 2% este año y los analistas esperan que la rupia india continúe su tendencia a la baja con el tiempo.

El Banco de la Reserva de la India cambia

El Nifty 50 y el par USD/INR reaccionaron a la decisión del gobierno de reemplazar a Shaktikanta Das como jefe del Banco de la Reserva de la India esta semana. Será reemplazado por Sanjay Malhotra, un burócrata de carrera, como próximo jefe.

Esta fue una decisión importante, ya que se produjo unos días después de que India publicara cifras de PIB relativamente débiles. Los datos mostraron que la economía se desaceleró al 5,4% en el tercer trimestre, por debajo del pronóstico esperado del 6,5%.

Como resultado, el RBI y otros economistas han rebajado su estimación de la trayectoria de crecimiento del país para el año. Por ejemplo, los analistas del ADB redujeron su estimación para la economía india al 6,5% desde el 7,0% anterior.

El RBI también redujo sus estimaciones del 7,2% al 6,6%. Además, el banco insinuó que la inflación se mantendrá fuerte, con una inflación minorista en el año fiscal 25 que se espera sea del 4,8%, por encima de la estimación anterior del 4,5%.

Por lo tanto, con la desaceleración de la economía, los analistas ahora esperan que el RBI comience a recortar las tasas de interés tan pronto como en su reunión de febrero. La semana pasada, el banco dejó las tasas sin cambios, pero redujo el coeficiente de reserva de efectivo en 50 puntos básicos al 4%. El RBI espera que reducir ese coeficiente inyecte alrededor de $13.7 mil millones al sistema bancario.

Principales componentes del Nifty 50

La mayoría de las empresas del índice Nifty 50 se mantuvieron relativamente sin cambios el miércoles. Britannia Industries, un importante fabricante de bocadillos, fue la empresa de mejor desempeño en el índice, ya que subió un 1,8%. Sin embargo, las acciones han retrocedido aproximadamente un 25% desde el máximo del año hasta la fecha, ya que su crecimiento se ha desacelerado.

Las acciones de UltraTech Cement subieron casi un 2% el miércoles y se cotizaban a 12.000 rupias, unos puntos por debajo del máximo del año hasta la fecha de 12.122 rupias. Se han disparado un 135% desde sus mínimos de 2022 a medida que aumentó la demanda de cemento en el país.

Las acciones de Nestle India subieron un 1,56%, mientras que Tata Consumer Products, Hindalco Industries, Grasim Industries y Bharat Petroleum Industries fueron los otros ganadores notables.

Por otro lado, los principales rezagados del índice Nifty 50 fueron HCL Tech, ICICI Bank, Tech Mahindra, Wipro y Adani Ports & SEZ.

Análisis del índice Nifty 50

El gráfico diario muestra que el índice Nifty 50 ha avanzado lentamente en las últimas semanas. Ha subido de ₹23,280 a los actuales ₹24,630. El índice se ha movido por encima de los promedios móviles exponenciales (EMA) de 50 y 100 días. También ha formado un pequeño patrón de cabeza y hombros invertido.

Por lo tanto, es probable que el índice continúe subiendo mientras los alcistas apuntan al próximo nivel de resistencia clave en ₹25,000. Una ruptura por encima de ese nivel conduciría a más ganancias de alrededor de ₹26,000 a largo plazo.

El riesgo, sin embargo, es que el índice haya formado un patrón de cuña ascendente y ensanchándose, una señal popular de reversión bajista. Una caída por debajo del lado inferior del patrón de cuña apuntará a más ganancias.

Pronóstico USD/INR

El gráfico diario muestra que el tipo de cambio USD/INR ha estado en una fuerte tendencia alcista en los últimos meses. Recientemente se recuperó por encima del canal ascendente mostrado en negro.

La pareja se ha movido por encima de los promedios móviles exponenciales de 50 y 100 días, mientras que los osciladores han seguido subiendo. Por lo tanto, la pareja USD/INR probablemente seguirá subiendo mientras los alcistas apuntan al siguiente punto en 86,50, como esperan los analistas de Nomura.