El índice compuesto TSX se recuperó en 2024: estos son los principales componentes

El índice compuesto S&P/TSX, que rastrea a las mayores empresas canadienses, está en camino de sufrir una pérdida semanal después de la última decisión de tasas de interés del Banco de Canadá (BoC). El índice de acciones de primera línea retrocedió a C$25.410, unos puntos por debajo del máximo del año hasta la fecha de C$25.790.

Decisión del Banco de Canadá

El principal catalizador del índice compuesto TSX fueron las acciones del Banco de Canadá, que continuó reduciendo las tasas de interés.

Ha estado en un ciclo constante de recortes de tasas, moviendo la tasa de referencia del 5,0% a principios de este año al 3,25% hoy. Los funcionarios insinuaron que habrá más recortes de tasas en el futuro en un intento por apoyar a la economía.

Los continuos recortes de tasas han ayudado a atraer más inversores a las acciones canadienses al hacer que los bonos gubernamentales sean menos atractivos.

Lo más importante es que los recortes han ayudado a devaluar el dólar canadiense frente al dólar estadounidense y otras monedas. El par USD/CAD subió a un máximo de 1,4240, su nivel más alto desde abril de 2020. Ha subido casi un 20% desde el nivel más bajo de 2020.

Un dólar canadiense más débil a menudo apoya a los países exportadores, especialmente a aquellos que venden sus artículos a Estados Unidos.

Los analistas esperan que el Banco de Canadá continúe reduciendo las tasas de interés mientras la debilidad económica persiste. Una de las razones por las que el crecimiento económico se ha desacelerado es que los precios de la energía han seguido cayendo en las últimas semanas.

Brent, el referente mundial, retrocedió a los 73 dólares, mientras que el West Texas Intermediate (WTI) se movió a los 70 dólares. Esta acción de precios es notable porque Canadá es el cuarto mayor productor de energía del mundo.

Las principales acciones canadienses que más se moverán en 2024

La mayoría de las empresas del índice TSX Composite han tenido un buen desempeño este año, ya que su crecimiento de ganancias continuó.

Las compañías mineras de oro han sido algunas de las que mejor desempeño han tenido, ya que los precios se dispararon a un máximo histórico. Las acciones de Agnico Eagle Mines subieron un 66% este año, mientras que Franco Nevada subió un 20%. Las acciones de Wesdome Gold Mining subieron más del 80%, mientras que Equinox Gold subió un 28%.

Las otras empresas de mejor desempeño en el TSX Composite fueron Orla Mining, Aritzia, Kinross Gold, MDA, New Gold, IAMGold y First Quantum Minerals.

Estas empresas se han beneficiado de los robustos precios del oro, una tendencia que continuará en el corto plazo. Con el aumento de la deuda pública de Estados Unidos, los analistas esperan que el precio del oro siga subiendo, beneficiando a los mineros canadienses.

Las acciones bancarias del TSX Composite también tuvieron un buen desempeño este año. El Bank of Montreal, popularmente conocido como BMO, subió un 8%, mientras que el Bank of Nova Scotia subió un 21% este año.

Las acciones del Canadian Imperial Bank (CIB) subieron un 47%, mientras que las del Canadian Western Bank aumentaron casi un 90%. El National Bank of Canada subió un 33%, mientras que el Royal Bank of Canada subió un 32%. Una preocupación clave entre los analistas es que muchos bancos canadienses están altamente sobrevalorados.

Algunas empresas de TSX también cayeron bruscamente este año. Tilray Brands, un actor líder en la industria del cannabis, se desplomó un 43% en 2024. Blackberry cayó un 17%, mientras que Richelieu Hardware, BRP y Parex Resources fueron los principales rezagados.

Análisis del índice compuesto TSX

El gráfico semanal muestra que el índice compuesto TSX ha estado en una fuerte tendencia alcista en los últimos meses. Se ha mantenido por encima de los promedios móviles exponenciales (EMA) de 50 y 200 semanas.

El índice se ha movido por encima del nivel psicológico clave de 25.000 dólares canadienses. Además, los indicadores del Índice de Fuerza Relativa (RSI) y el MACD han seguido apuntando hacia arriba, una señal de que tiene el impulso.

Por lo tanto, es probable que el índice TSX continúe subiendo mientras los alcistas apuntan al próximo punto de resistencia clave en C$26,000.