El precio de las acciones de CVS Health se ha desplomado: compre esta caída

El precio de las acciones de CVS Health (CVS) continuó su fuerte tendencia a la baja a medida que se aceleraban los problemas de la compañía. Más recientemente, ha caído en las últimas tres semanas consecutivas, bajando a un mínimo de $46,60, su nivel más bajo desde marzo de 2020. Ha caído más del 54% desde su nivel más alto en 2022, lo que ha llevado su capitalización de mercado a más de $62 mil millones, por debajo de los $67 mil millones que gastó para adquirir Aetna.

¿Por qué se está desmoronando CVS?

CVS Health y otras compañías de la industria como Walgreens Boots Alliance y Rite Aid están pasando por un momento difícil.

Si bien los ingresos brutos de CVS Health están creciendo, sus resultados finales han seguido deteriorándose. Sus ingresos han aumentado de más de $255.7 mil millones en 2019 a más de $367 mil millones en los últimos doce meses.

La ganancia neta de CVS en el TTM se ha movido a $5.01 mil millones, por debajo de los $8.3 mil millones del último año fiscal.

Sin embargo, recientemente los resultados mostraron que los ingresos de CVS Health aumentaron de más de $89 mil millones a $95.4 mil millones. Estos ingresos aumentaron incluso cuando los ingresos por productos cayeron de $61.29 mil millones a $59.6 mil millones.

El resultado final de CVS Health se desplomó, con una caída de la utilidad neta de 2.260 millones de dólares a 87.000 millones de dólares, principalmente debido al aumento de los cargos de reestructuración.

Las acciones de CVS Health también cayeron después de que Donald Trump advirtiera que eliminaría a Pharmacy Benefit Manager (PBM) en un intento por reducir los precios de los medicamentos. Esto es notable ya que CVS es propietaria de Caremark, que es un actor líder en la industria.

Sin embargo, la realidad es que un presidente estadounidense no tiene mucho poder para hacer eso, ya que necesitaría ser aprobado tanto por el Senado como por la Cámara de Representantes. En una nota reciente, la Asociación de Gestión de Atención Farmacéutica argumenta que hacerlo conduciría a mayores costos.

CVS Health también ha enfrentado una competencia sustancial de empresas como Walmart, Target e incluso Amazon. También ha experimentado costos sustanciales a medida que aumentan los salarios.

Por lo tanto, CVS está trabajando para cambiar su negocio e incluso está considerando dividir Aetna, una empresa que adquirió en un acuerdo de 67 mil millones de dólares.

Todo esto ha dejado a CVS Health como una empresa barata, con una relación P/E a futuro de 9,30, más baja que la mediana del sector de 20,7 y el 22 del índice S&P 500. Esto significa que CVS puede protagonizar un fuerte regreso el próximo año.

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Análisis del precio de las acciones de CVS Health

El gráfico semanal muestra que el precio de las acciones de CVS Health ha estado en una fuerte tendencia bajista en los últimos años. Ha caído desde un máximo de $101.63 en 2022 a un mínimo de $46.60. Las acciones han formado una serie de mínimos y máximos más bajos.

Más recientemente, las acciones han caído por debajo del soporte clave de $51,66, su punto más bajo en marzo de 2024. El hecho de moverse por debajo de ese nivel es importante porque invalida el patrón de doble fondo, una señal alcista popular.

Las acciones han caído por debajo de los promedios móviles exponenciales (EMA) de 50 y 200 semanas, una señal de que los bajistas tienen el control. Además, los indicadores del Índice de Fuerza Relativa (RSI) y el MACD han apuntado hacia abajo.

Por lo tanto, los técnicos sugieren que el precio de las acciones de CVS Health seguirá cayendo en el corto plazo. Si esto sucede, las acciones seguirán cayendo y alcanzarán un mínimo de $43.23, su nivel más bajo en abril de 2019. Una ruptura por debajo de ese nivel apuntará a más caídas, potencialmente hasta el próximo soporte clave en $40.

Por otro lado, un movimiento por encima del nivel de resistencia clave en $51.66, su punto más bajo del 28 de mayo, invalidará la visión bajista ya que indica que hay más alzas.

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