Las acciones de Applied Materials se han desplomado: ¿es seguro comprar la caída de AMAT?

El precio de las acciones de Applied Materials se ha desplomado y ha entrado en un mercado bajista técnico después de caer más del 33% desde el punto más alto de este año. AMAT cotizaba a $170, su nivel más bajo desde el 5 de febrero, lo que significa que ha borrado en gran medida la mayoría de las ganancias obtenidas a principios de este año. Entonces, ¿es Applied Materials una buena acción para comprar hoy?

Análisis del precio de las acciones de Applied Materials

El gráfico semanal muestra que el precio de las acciones de AMAT alcanzó un máximo de $260 a principios de este año y luego sufrió una fuerte reversión, como predijimos. Ha bajado por debajo del nivel de retroceso de Fibonacci del 23,6% a $201. Más recientemente, la acción se está acercando al punto de retroceso del 38,2% a $168.

También ha bajado por debajo de los promedios móviles exponenciales de 50 y 25 días (EMA), que han formado un patrón de cruce bajista. Además, formó un pequeño patrón de gráfico similar a cabeza y hombros, una popular señal de reversión bajista.

El MACD de las acciones de Applied Materials se ha movido por debajo de la línea cero, mientras que el indicador del Índice de Fuerza Relativa (RSI) se ha inclinado hacia abajo y se ha movido por debajo de 50. La acción se está acercando al soporte crucial en $162.95, su punto más alto en enero de 2022 y el lado superior del patrón de doble techo.

Por lo tanto, hay señales de que las acciones de AMAT quieren formar un patrón de gráfico de ruptura y nueva prueba. Se trata de una situación en la que un activo vuelve y vuelve a probar un nivel de soporte crucial y luego reanuda la tendencia alcista. Es una de las señales de continuación más populares.

Por lo tanto, en este caso, no se puede descartar un fuerte avance alcista en el corto plazo. Sin embargo, una caída por debajo del soporte en $162 invalidará la visión alcista y apuntará a más bajas, potencialmente hasta el punto de retroceso de Fibonacci del 50% en $141.35.

Gráfico de acciones de AMAT | Fuente: TradingView

Por qué las acciones de AMAT se desplomaron

Para empezar, Applied Materials es una gran empresa tecnológica en la industria de semiconductores que fabrica productos utilizados por algunas de las principales empresas. Sus soluciones de sistemas de semiconductores incluyen cosas como epitaxia, implantación iónica, procesamiento térmico rápido, planarización química mecánica y deposición de capas atómicas.

La división Applied Global Services de la empresa ofrece consultoría de fabricación, equipos de subfabricación, software de automatización y otros servicios habilitados por tecnología. También es un gran jugador en la industria de pantallas y mercados adyacentes.

Las acciones de Applied Materials continuaron su tendencia a la baja después de que la compañía publicara sus recientes resultados financieros. Sus ingresos aumentaron de $6.7 mil millones en el cuarto trimestre de 2023 a $7.045 mil millones en el último trimestre. También amplió un poco sus márgenes brutos.

Sin embargo, las ganancias netas de Applied Materials cayeron de $2 mil millones a $1,7 mil millones, ya que su margen operativo cayó al 29,3%.

Durante el año, los ingresos de la compañía aumentaron un 2% hasta los 27.200 millones de dólares, gracias a su división de semiconductores, que generó 19.900 millones de dólares. Los ingresos de Applied Global Services aumentaron un 9% hasta los 6.200 millones de dólares.

Por lo tanto, el precio de las acciones de AMAT ha caído a medida que los inversores anticipan una mayor desaceleración a medida que la industria de la inteligencia artificial comienza a alcanzar su punto máximo. Los analistas esperan que los ingresos de este trimestre sean de $7.17 mil millones, un aumento del 6,90% respecto al mismo trimestre del año pasado. Se espera que los ingresos anuales sean de $29.42 mil millones.

Las acciones también han caído porque la industria de semiconductores es altamente cíclica. La reciente demanda ha impulsado una mayor producción, lo que podría hacer que las empresas tengan más inventarios en 2024. Además, hay señales de que las inversiones en IA se están desacelerando.

Afortunadamente, las acciones de Applied Materials se han convertido en una ganga, ya que cotizan a una relación precio-beneficio a futuro de 17,57 y un múltiplo pasado de 19. Estos son números más pequeños en comparación con el índice S&P 500, que tiene un múltiplo de más de 20.

El otro beneficio es que Applied Materials se ha convertido en una buena empresa de dividendos. Ha aumentado sus pagos en los últimos siete años y tiene una baja relación de pago del 17,5%. Por lo tanto, será viable comprar la caída de las acciones de Applied Materials en algún momento. Leer más: Acciones de Applied Materials (AMAT): llega la cruz de la muerte