Pronóstico USD/CHF: patrón H&S inverso apunta a más ganancias

El tipo de cambio USD/CHF ha subido durante cuatro semanas consecutivas y se ha mantenido en su nivel más alto desde julio de 2024, a medida que los rendimientos de los bonos estadounidenses y el dólar suben. La pareja subió a un máximo de 0,9071 el martes, un 7% más. Ha formado un patrón de cabeza y hombros invertido altamente alcista, lo que apunta a más ganancias en 2025.

Análisis técnico USD/CHF

El gráfico semanal muestra que el tipo de cambio USD/CHF ha estado en una fuerte tendencia alcista este año. Se ha movido por encima del nivel de retroceso de Fibonacci del 38,2% en 0,9000.

La pareja se ha movido por encima de los promedios móviles exponenciales (EMA) de 50 y 100 semanas, una señal alcista popular. También ha formado un patrón gráfico de cabeza y hombros invertida, que a menudo es una señal de un cambio alcista. Este patrón consta de una cabeza en 0,8300 y hombros derecho e izquierdo alrededor de 0,8500.

El escote de este patrón está en el nivel de retroceso de Fibonacci del 50% en 0,9200. Por lo tanto, hay probabilidades crecientes de que continúe subiendo, con el siguiente punto a observar en el punto de retroceso del 61,8% en 0,6445, que está aproximadamente un 4,56% por encima del nivel actual. El stop-loss de esta operación estará en el punto psicológico en 0,8800.

Índice dólar estadounidense fuerte

El par USD/CHF se ha disparado, ayudado por el rugido del dólar estadounidense, que ha subido frente a la mayoría de las monedas. El índice del dólar estadounidense, que mide el desempeño del billete verde frente a una canasta de monedas, ha subido desde el mínimo del año hasta la fecha de $100 a $107.

Los datos muestran que el dólar estadounidense se ha disparado frente a la mayoría de las monedas de los mercados desarrollados y emergentes este año. Por ejemplo, el par EUR/USD está en camino hacia la paridad después de caer en las últimas semanas debido a la divergencia entre la Fed y el BCE.

El par NZD/USD ha caído durante cinco semanas consecutivas, una tendencia que podría continuar en las próximas semanas. En los mercados emergentes, la lira turca, el real brasileño y la rupia india han caído a sus mínimos históricos.

El dólar estadounidense ha subido frente al franco suizo debido a la reciente postura agresiva de la Reserva Federal. En un comunicado este mes, el banco redujo las tasas de interés en un 0,25% y predijo dos recortes más en 2025.

Históricamente, estas orientaciones de la Fed deben tomarse con cautela, ya que los funcionarios siempre reaccionan a los datos entrantes. Por ejemplo, los funcionarios se orientaron hacia al menos cuatro recortes en 2024 e implementaron tres.

La Fed está preocupada de que las políticas de Trump conduzcan a una mayor inflación, lo que requerirá una política más estricta. Esto explica por qué los rendimientos de los bonos estadounidenses han subido recientemente.

Decisiones del Banco Nacional Suizo

El tipo de cambio USD/CHF ha seguido subiendo debido a la postura relativamente moderada del Banco Nacional Suizo (BNS). El banco ha estado luchando contra un franco suizo fuerte durante algún tiempo y redujo las tasas de interés al 0,50% este mes a medida que la inflación continuó cayendo.

Los datos económicos recientes mostraron que la inflación general continuó cayendo del 1,1% en agosto al 0,7% en noviembre. El banco también anticipa que la economía crecerá alrededor del 1% en 2024, ayudado por sus recortes de tasas de interés, y entre el 1% y el 1,5% en 2025. Suiza también está atravesando una deflación, ya que la inflación se ha mantenido por debajo del 1%.

Aún así, a largo plazo, es probable que el franco suizo siga funcionando bien debido a la fortaleza de la economía. Además, Suiza es un país seguro, con una relación deuda/PIB de apenas el 38,30%. Esta es una cifra pequeña en comparación con la mayoría de los otros países, incluidos los vecinos Francia y Alemania.

Suiza, a diferencia de Estados Unidos, también es un país neutral que no está en conflicto con otros países. Como tal, es probable que siga viendo más entradas en el futuro a medida que aumenten los riesgos geopolíticos.