Análisis del CAC 40 mientras el EUR/USD apunta a la paridad y los rendimientos de los bonos franceses se disparan

El índice CAC 40 se mantuvo nervioso mientras el euro se desplomaba cerca de la paridad y los rendimientos de los bonos del gobierno francés subían. El índice, que rastrea las mayores empresas de primera línea de Francia, cotizaba a 7.400 euros, donde se ha mantenido en los últimos días. Ha bajado un 10% desde sus máximos de 2024. Entonces, ¿se recuperará el índice CAC 40 a medida que el euro cae y los rendimientos de los bonos franceses suben?

Los rendimientos de los bonos franceses suben a medida que cae el euro

El índice CAC 40 ha seguido consolidándose mientras los rendimientos de los bonos franceses y estadounidenses siguen subiendo. Los datos muestran que el rendimiento francés a 10 años subió a 3,486% esta semana desde el mínimo del año hasta la fecha de 2,85% y el mínimo de la pandemia de menos 0,41%.

El rendimiento a 30 años también ha subido a cerca del 4%. Esta tendencia refleja lo que está sucediendo en otros países a medida que se acelera la crisis de los bonos. En Alemania, el rendimiento a diez años ha subido al 2,58%, mientras que en Italia y España, ese rendimiento está en el 3,82% y el 3,30%, respectivamente.

Los rendimientos de los bonos franceses han seguido subiendo debido a que el presupuesto en curso y la política han provocado volatilidad en el país. El año pasado, el gobierno de Michel Barnier colapsó después de proponer algunos recortes presupuestarios. El ministro de Finanzas ha insinuado que el déficit presupuestario estará en el rango del 5% y el 5,50% este año.

El aumento de los rendimientos de los bonos tiene un impacto en el mercado de valores, ya que muchos inversores se están trasladando del mercado de acciones a los bonos. De hecho, los datos muestran que ahora más personas en Francia están invirtiendo en fondos del mercado monetario.

El índice CAC 40 también ha fluctuado a medida que el EUR/USD ha seguido cayendo este año. Ha caído a 1,0200, su nivel más bajo desde noviembre de 2022 y se acerca al nivel de paridad de 1,000.

Las empresas francesas reaccionan de manera diferente a la caída del euro. Algunas, como grandes exportadoras como LVMH y Renault, porque hace que sus productos sean asequibles para sus clientes internacionales.

El euro se ha desplomado y los rendimientos de los bonos franceses han aumentado mientras los inversores observan las próximas acciones del Banco Central Europeo (BCE). El banco ya ha realizado cuatro recortes de las tasas de interés y los analistas anticipan más este año.

Los principales ganadores y perdedores del índice CAC

La mayoría de las empresas del índice CAC 40 han estado en números rojos este año hasta ahora. La mejor empresa del índice es Vivendi, que pasará por una división en cuatro partes, incluida la cotización en Londres de Canal+. Havas cotizará en Amsterdam, mientras que Louis Hachette Group cotizará en París.

El segundo mejor desempeño lo tiene Engie, una importante empresa energética involucrada en industrias como la energía eólica y solar, el biogás, el hidrógeno verde y la energía hidroeléctrica. Sus acciones han subido un 3,78% este año.

Los otros valores que más han subido en el índice CAC 40 son Safran, Legrand y TotalEnergies, cuyas acciones han subido más del 2%. Por otro lado, los valores que más han bajado en el fondo son Stellantis, Publicis Groupe, Kering, Michelin y Pernod Ricard.

Análisis del índice CAC 40

Gráfico del índice CAC 40 | Fuente: TradingView

El gráfico semanal muestra que el índice CAC 40 se ha mantenido nervioso en los últimos días. Se ha mantenido alrededor del 10% por debajo del punto más alto de 2024. El índice se ha movido ligeramente por debajo de los promedios móviles exponenciales (EMA) de 50 y 25 semanas.

Lo más importante es que el índice ha formado un patrón gráfico de triángulo simétrico, que se acerca a sus niveles de confluencia. Eso es una señal de que el índice puede estar a punto de tener un gran movimiento en los próximos días. Una gran caída puede hacer que se mueva al punto psicológico de los 7.000 €, mientras que un avance lo hará volver a probar el punto clave de los 8.000 €.