Análisis del precio de las acciones de AMC: la teoría de Wyckoff apunta a más ganancias

El precio de las acciones de AMC continuó retrocediendo este año, ya que los inversores se mantuvieron cautelosos sobre la taquilla y su rentabilidad este año. Ha caído un 17% en lo que va del año y se mantiene en su nivel más bajo registrado. Las acciones de AMC se han desplomado casi un 100% desde su nivel más alto en 2022, lo que le da una capitalización de mercado de más de $1.2 mil millones.

Entonces, ¿es un buen momento para comprar acciones de AMC, ya que la Teoría de Wyckoff sugiere que se encuentra en la fase de acumulación?

Problemas de AMC Entertainment y taquilla

AMC, la mayor cadena de cines de Estados Unidos, ha atravesado un período difícil en los últimos años. Su carga de deuda se ha mantenido elevada y la asistencia a las salas de cine sigue siendo un desafío este año.

Los datos muestran que los ingresos de taquilla en Estados Unidos y Canadá aumentaron a unos 8.560 millones de dólares en 2024, una caída desde los 8.900 millones de dólares de 2023. Este descenso era comprensible debido a las débiles comparaciones de las películas virales Barbie y Oppenheimer. Los ingresos también seguían siendo más bajos que en 2019.

Hay señales de que la demanda de salas de cine sigue siendo alta. Por ejemplo, la compañía atendió a 8,8 millones de clientes durante el Día de Acción de Gracias y sus ingresos durante el fin de semana previo a la festividad fueron los más altos en su historia.

Los resultados más recientes mostraron que los ingresos de AMC Entertainment cayeron un 4,1% en el tercer trimestre a $1.34 mil millones. Sus ingresos en nueve meses cayeron un 10% a $3.7 mil millones, lo que atribuyó a las huelgas de Hollywood en 2023.

AMC también volvió a registrar pérdidas, ya que su pérdida neta aumentó a 20,7 millones de dólares desde una ganancia de 12,3 millones de dólares un año antes. Su pérdida en los nueve meses fue de más de 214 millones de dólares.

Los estrenos más taquilleros de 2025

Es probable que la industria de taquilla continúe desacelerándose este año incluso mientras los estudios lanzan películas de primer nivel. Los lanzamientos más notables que se esperan este año son Superman, Avatar: Fire and Ash, Mission Impossible, Blancanieves y los siete enanitos y Frankenstein.

Los analistas de Wall Street esperan que el negocio de AMC genere ingresos por $1.290 millones en el cuarto trimestre, lo que elevará la cifra anual a más de $4.690 millones, una caída del 3,9% respecto al año anterior.

También esperan que los ingresos anuales para 2025 sean de $5.16 mil millones, un aumento del 12% respecto al período anterior. Los analistas también anticipan que el negocio de AMC tardará más en alcanzar el punto de equilibrio, con una pérdida por acción del año pasado de $1.04 seguida de 68 centavos el próximo año.

Una preocupación clave para AMC siempre ha sido cómo lidiar con su pesada carga de deuda. Terminó el trimestre con pasivos por arrendamiento operativo de más de $3.700 millones y préstamos corporativos de $4.050 millones. Sus pasivos totales se situaron en más de $10.000 millones.

En el lado positivo, AMC logró renegociar con sus acreedores en 2024 y acordó extender sus vencimientos más urgentes hasta 2029, una medida que reducirá sus riesgos de bancarrota.

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Análisis del precio de las acciones de AMC

El gráfico semanal anterior muestra que el precio de las acciones de AMC se ha mantenido en una profunda fase de consolidación desde septiembre de 2023. Esta fluctuación explica por qué las acciones parecen estar moviéndose en una dirección horizontal.

Las acciones de AMC también se están consolidando en los promedios móviles de 50 y 100 semanas.

La Teoría Wyckoff se puede utilizar para hacer un argumento contrario sobre el precio de las acciones de AMC. La teoría sugiere que las acciones se han movido a la fase de acumulación, que es seguida por la fase de marcado, donde la demanda supera a la oferta.

Por lo tanto, el precio de las acciones de AMC probablemente tendrá un fuerte avance alcista a finales de este año, con el siguiente nivel objetivo en $5,45, el punto más alto del 2 de diciembre.