El precio de las acciones de CVS Health se está recuperando: el 12 de febrero será crucial

Las acciones de CVS Health pasaron de ser uno de los peores desempeños del índice S&P 500 en 2024 a ser el segundo mejor desempeño este año. Ha subido en las últimas seis semanas consecutivas y se mantiene en su nivel más alto desde el 2 de diciembre. Ha subido más del 33% desde su punto más bajo en diciembre.

CVS Health enfrenta grandes desafíos

CVS Health, la cadena de farmacias más grande de Estados Unidos, ha atravesado importantes desafíos en los últimos años.

El robo al por menor se ha vuelto desenfrenado y su estrategia de encerrar algunos artículos ha alejado a muchos clientes potenciales.

El costo de hacer negocios ha aumentado en la mayoría de los estados y se vio obligado a pagar alrededor de $5 mil millones para saldar su factura de opioides.

Además, se enfrenta a una competencia sustancial de empresas como Amazon y Walmart que han invertido sumas sustanciales de dinero en la industria farmacéutica.

CVS y Walgreens Boots Alliance también han sido acusados de participar en aumentos de precios en Estados Unidos. En particular, han sido criticados por sus compañías de beneficios farmacéuticos que se ocupan de los fabricantes.

CVS también se ha enfrentado al desafío del débil gasto del consumidor en Estados Unidos, debido a la inflación y las altas tasas de interés.

Todos estos desafíos han significado que, si bien sus ingresos anuales están creciendo, la rentabilidad ha sido un problema. CVS Health ganó $356 mil millones en 2023, frente a los $321 mil millones del último año fiscal.

Problemas de ganancias de CVS

Los resultados trimestrales más recientes mostraron que CVS Health tuvo más de $95.4 mil millones en ingresos, un aumento de $89.76 mil millones en el mismo período de 2023. Sin embargo, sus ingresos operativos cayeron en más de $2.58 mil millones a $352 millones, mientras que sus ganancias por acción cayeron a $1.09.

La gran caída de las ganancias se debió al proceso de reestructuración que le costó más de 1.200 millones de dólares. Esta reestructuración incluyó despidos y cierres de tiendas. CVS ya ha cerrado cientos de tiendas no rentables en Estados Unidos.

La gerencia de CVS Health está trabajando para mejorar su negocio. Está remodelando algunas de sus tiendas para aumentar su atractivo. Lo más importante es que está considerando revertir su adquisición de Aetna para separarse.

Por lo tanto, las próximas ganancias, programadas para el 12 de febrero, proporcionarán más información sobre lo que se puede esperar más adelante este año. Los analistas anticipan que CVS ganó $97 mil millones en el cuarto trimestre, lo que eleva su cifra anual a $371 mil millones. Se espera que CVS gane $386 mil millones en 2025.

Se espera que los costos de reestructuración de CVS conduzcan a una caída de sus ganancias por acción (EPS) a $5.2. Luego aumentará a $6.04 este año.

Comprar acciones de CVS Health tiene sentido, ya que la reciente caída ha hecho que sea una empresa muy infravalorada. Tiene una relación P/E a futuro de 18, mucho más baja que el promedio del sector de 29.

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Análisis del precio de las acciones de CVS Health

El gráfico diario muestra que el precio de las acciones de CVS ha caído bruscamente desde el máximo del año pasado de $100.45 en 2022 a un mínimo de $43. Ha formado un canal descendente mostrado en negro. Este canal formó una serie de máximos y mínimos más altos.

Las acciones se han recuperado después de tocar fondo en $43, un nivel notable ya que fue el mínimo de 2019. Esta recuperación lo ha llevado a saltar al lado superior del canal descendente. La recuperación estuvo en línea con nuestro pronóstico anterior de CVS.

Las acciones de CVS Health se han mantenido por debajo de los promedios móviles de 50 y 100 días. Por lo tanto, se confirmará más alza si las acciones se mueven por encima del canal descendente. Si esto sucede, el siguiente punto a observar será en $77.05.

El otro escenario es donde el precio de las acciones de CVS Health alcanza el lado superior del canal descendente y luego reanuda la tendencia bajista.