Análisis técnico del ETF SCHD: ¿comprar, vender o mantener en 2025?

El Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) se mantiene cerca de su máximo histórico a medida que se desarrolla la temporada de ganancias. El SCHD cotizaba a $27,95 el jueves, unos puntos por debajo de su máximo histórico de $29,45. Ha subido más del 12% en los últimos 12 meses.

Este artículo explora los eventos clave que impulsan el ETF SCHD y qué esperar en los próximos 11 meses de 2025.

Reserva Federal, aranceles y ganancias

El ETF SCHD reaccionará a tres eventos clave este año. Primero, reaccionará a las acciones de la Reserva Federal, que ha insinuado que realizará dos recortes de las tasas de interés este año. Algunos analistas anticipan que el banco mantendrá un tono agresivo, ya que se espera que la inflación permanezca más alta por más tiempo.

En segundo lugar, el fondo SCHD reaccionará a las noticias sobre aranceles en Estados Unidos. El fondo subió durante tres días consecutivos después de que Trump suspendiera los aranceles sobre los productos mexicanos y canadienses. Es probable que siga funcionando bien si Estados Unidos suspende sus aranceles sobre los productos chinos.

El otro catalizador del fondo SCHD es la actual temporada de ganancias. Los datos muestran que la mayoría de las empresas están reportando números sólidos este año. Según FactSet, el 36% de las empresas del índice S&P 500 reportaron resultados el viernes de la semana pasada. El 77% de estas empresas publicaron un EPS positivo, mientras que el 63% de ellas tuvieron una sorpresa positiva en los ingresos.

El crecimiento promedio de las ganancias hasta ahora fue del 13,2%. Si esta es la tasa final de crecimiento de las ganancias del índice S&P 500, será la tasa más alta desde el cuarto trimestre de 2021. Un fuerte crecimiento de los ingresos y las ganancias conducirá a un mejor desempeño de las acciones.

El otro catalizador indirecto del SCHD es el desempeño de la industria de la inteligencia artificial, que está mostrando signos de desaceleración. Si bien el ETF SCHD no tiene grandes apuestas en IA, su impacto puede verse afectado por su desaceleración. Por ejemplo, cayó bruscamente la semana pasada cuando hubo un susto de DeepSeek en Wall Street.

Pronóstico del ETF SCHD

Hemos cubierto el ETF SCHD varias veces antes, incluyendo aquí y aquí . En esta parte, el enfoque está en el análisis técnico e identificar niveles potenciales.

El gráfico diario muestra que el fondo ha tenido un buen desempeño en los últimos meses, pasando de un mínimo de $21,55 en mayo de 2023 a los actuales $28. Más recientemente, el fondo se movió ligeramente por debajo del lado inferior del canal ascendente mostrado en azul y luego lo volvió a probar. Una ruptura y una nueva prueba es una señal de continuación muy popular.

El ETF ha bajado por debajo del Promedio Móvil Exponencial (EMA) de 50 días. También ha formado un patrón de cuña ascendente. Por lo tanto, existe el riesgo de que el SCHD tenga una fuerte ruptura bajista, y el próximo punto a observar será en $26.59, el nivel de retroceso de Fibonacci del 38.2%.