Las acciones de PLTR están subiendo: pero ¿Palantir realmente vale 255 mil millones de dólares?

El precio de las acciones de Palantir continúa disparándose a toda máquina, ya que alcanzó un máximo histórico de 112 dólares, lo que le permitió obtener ganancias del 1.200% en los últimos 12 meses. PLTR se ha convertido en una de las empresas de mejor desempeño en Wall Street, lo que ha impulsado su capitalización de mercado a más de 255 mil millones de dólares.

PLTR fuertes ganancias

El aumento de Palantir se aceleró después de que la compañía publicara los recientes resultados financieros a principios de esta semana. Estas cifras revelaron que sus ingresos aumentaron un 36% en el cuarto trimestre a más de $828 millones.

El negocio comercial estadounidense, que generó $214 millones, impulsó la mayor parte de este crecimiento. Sus ingresos gubernamentales aumentaron un 45% a $343 millones.

La empresa continúa cerrando acuerdos a medida que las empresas utilizan su solución de análisis de datos e inteligencia artificial, AIP. Eso explica por qué el número de clientes aumentó un 43% interanual.

Palantir tuvo su mejor año anual de la historia, con ingresos que aumentaron un 38% a $1.9 mil millones. Los ingresos comerciales aumentaron un 54% a $702 mil millones, mientras que los ingresos totales se dispararon a $2.87 mil millones.

Estos números significan que Palantir sigue experimentando un crecimiento sólido en todos sus negocios, una tendencia que puede continuar este año. Los analistas anticipan que los ingresos de Palantir crecerán un 32% este año hasta superar los $3.78 mil millones.

Palantir generará entonces 4.700 millones de dólares en 2026, un crecimiento anual del 23,6%. Es una señal de que su crecimiento de ingresos comenzará a desacelerarse.

Persisten las preocupaciones sobre la valoración de Palantir

Por lo tanto, existe una gran preocupación sobre la valoración de Palantir ahora que la capitalización de mercado ha saltado a más de 255 mil millones de dólares. Esa valoración significa que los inversores la valoran a 67 veces sus ventas futuras de este año. Si tomara Palantir en privado, le llevaría 67 años recuperar sus fondos, asumiendo que el crecimiento se detiene. En contraste, NVIDIA, otra popular empresa de IA, tiene una relación precio-ventas futura de 23.

Palantir cotiza a un múltiplo de precio-ventas futuro de 330, lo que significa que le tomaría 330 años alcanzar el punto de equilibrio. En contraste, NVIDIA tiene una relación P/E futura de 44, mientras que Microsoft tiene un múltiplo de 33,3.

Es difícil justificar la valoración de Palantir porque los analistas anticipan que su crecimiento se desacelerará en los próximos años. Suponiendo que la empresa crezca un 20% cada año hasta 2030, significa que sus ingresos anuales llegarán a $9.400 millones, así que redondeémoslo a $10.000 millones. Eso también significaría que la empresa está muy sobrevalorada.

Teoría de Wyckoff y las acciones de Palantir

Acciones de PLTR por TradingView

Entonces, ¿es seguro comprar Palantir? La Teoría Wyckoff es uno de los mejores enfoques para el análisis de gráficos. El gráfico anterior muestra que la acción permaneció en una fase de acumulación entre 2021 y 2023. Ahora se ha movido a la fase de marcado, que luego es seguida por la fase de descuento, que se caracteriza por una profunda venta masiva.