Previsión de las acciones del ETF QQQ tras la caída del índice Nasdaq 100 por debajo de la EMA de 200.

El ETF Invesco QQQ se ha desplomado y ha caído por debajo de la media móvil de 200 días a medida que aumentaban las preocupaciones sobre el mercado de valores. El fondo, que sigue el popular índice Nasdaq 100, cayó a un mínimo de 480 dólares, casi un 10% por debajo de su nivel más alto de este año. Entonces, ¿qué sigue para el ETF tecnológico de primera línea?

Análisis técnico del ETF QQQ

El gráfico diario muestra que el ETF QQQ se disparó a un máximo histórico de 540 dólares en febrero y luego sufrió una fuerte reversión hasta los 490 dólares actuales. Formó un patrón de doble techo alrededor de los 540 dólares y ahora ha retrocedido por debajo de la línea de cuello en 499 dólares. Un doble techo es uno de los patrones más bajistas del mercado.

La acción QQQ ha caído por debajo del importante soporte de 500 dólares, el máximo de julio de 2024. Lo más importante es que ha superado la media móvil ponderada (WMA) de 200 días y ahora está intentando superar la media móvil ponderada (WMA) de 200 días.

El indicador WMA se considera una media móvil más precisa porque se centra principalmente en el período más reciente. Moverse por debajo de ese nivel suele ser una señal bajista en el mercado.

Además, el Índice de Vigor Relativo (RVI), el Oscilador de Precio Porcentual (PPO) y el Oscilador Asombroso (PPO) han apuntado todos hacia abajo.

Es probable que el índice siga cayendo a medida que los vendedores se dirijan al nivel de sobreventa extrema de los puntos de las líneas de Murrey Math, en 453 dólares. Esa acción del precio indicaría una caída de aproximadamente el 7,5% desde el nivel actual.

Por otro lado, un movimiento por encima del nivel de resistencia crucial de 515 dólares invalidaría la tesis bajista del mercado.

Por qué se ha desplomado el índice Nasdaq 100

Hay tres razones principales por las que el índice Nasdaq 100 se ha desplomado en las últimas semanas. En primer lugar, la razón más obvia es que Donald Trump ha decidido implementar aranceles a toda velocidad contra aliados clave como Canadá y México, y contra adversarios como China. Estos aranceles del 25% probablemente generarán importantes dificultades para empresas e individuos.

Trump no se retracta, ya que ha prometido implementar aranceles recíprocos en abril. Estos aranceles implican aplicar aranceles similares a los que otros países imponen a Estados Unidos. Si bien algunos aranceles pueden disminuir en este caso, existe la probabilidad de que muchos otros aumenten.

Preocupaciones sobre el crecimiento del PIB de EE. UU.

En segundo lugar, el ETF QQQ se ha desplomado debido a las persistentes preocupaciones sobre la economía estadounidense, con un modelo de la Reserva Federal de Atlanta que estima que la economía se contraerá un 2,4% en el primer trimestre. Este modelo utiliza datos de la Oficina del Censo, el Instituto de Gestión de Suministros (ISM) y la Oficina de Análisis Económico (BEA) para predecir el crecimiento económico en un período determinado.

Un crecimiento económico débil es, en teoría, alcista para el índice Nasdaq 100 porque indica que la Reserva Federal tendrá que actuar y empezar a recortar los tipos de interés. De hecho, la caída de los rendimientos de los bonos y del índice del dólar estadounidense... señal de que la mayoría de los analistas anticipan que la Reserva Federal realizará más recortes este año.

El riesgo esta vez es que la economía se está contrayendo mientras la inflación sigue elevada. Datos recientes mostraron que el índice de precios al consumidor (IPC) general aumentó al 3% en enero.

¿Se está empezando a desinflar la burbuja de la IA?

La otra preocupación principal es que la industria de la IA, que ha impulsado las acciones tecnológicas estadounidenses en los últimos años, está empezando a desinflarse a medida que se ralentiza el crecimiento. Un problema clave es que empresas chinas como DeepSeek, Tencent y Alibaba están utilizando tecnología bastante barata para construir modelos de IA altamente avanzados.

Estos temores explican por qué las principales acciones de IA han comenzado a desplomarse. Precio de las acciones de Palantir ha caído aproximadamente un 35% desde su máximo de este año, mientras que NVIDIA ha bajado un 26%. Otras acciones de IA más pequeñas, como SoundHound y C3.ai, se han desplomado en dos dígitos. Por lo tanto, el mercado probablemente necesitará un nuevo catalizador para seguir funcionando bien.