Perspectivas del índice Nikkei 225 antes de las decisiones del Banco de Japón y la Reserva Federal

El índice Nikkei 225 ha subido modestamente en los últimos días a medida que los inversores han regresado al mercado de valores. Inicialmente tocó fondo en 35.960 yenes la semana pasada, y se ha recuperado hasta superar los 38.000 yenes. Este artículo explora por qué está subiendo el índice Nikkei y qué esperar antes de las decisiones sobre tipos de interés de la Reserva Federal y el Banco de Japón.

Warren Buffett compra más acciones japonesas.

Una de las principales razones por las que el índice Nikkei 225 ha subido es que Warren Buffett ha mantenido una postura alcista sobre las acciones japonesas.

Lo ha conseguido siendo uno de los mayores inversores en las cinco casas comerciales que dominan la economía japonesa.

Estas empresas son Marubeni, Itochu, Mitsubishi, Mitsui y Sumitomo. Inicialmente invirtió en ellas durante la pandemia y ha llegado a convertirse en su mayor inversor.

Warren Buffett cree que estas casas de corretaje están muy infravaloradas y que su negocio seguirá funcionando bien a largo plazo. Esto explica por qué recientemente compró más acciones de estas empresas, incluso cuando vendió algunas acciones de empresas estadounidenses como Apple y Bank of America.

Decisión sobre los tipos de interés del Banco de Japón en breve.

El índice Nikkei 225 estará pendiente de la próxima decisión sobre los tipos de interés del Banco de Japón, que se tomará el miércoles.

Los economistas esperan que el banco mantenga los tipos de interés sin cambios mientras observa los efectos de los aranceles de Donald Trump en Estados Unidos.

Sin embargo, hay indicios de que el Banco de Japón adoptará un tono más agresivo ahora que la inflación ha aumentado al 4% en los últimos meses.

De hecho, el mercado de bonos apunta a nuevas subidas de tipos en el futuro. La rentabilidad a 10 años de los bonos japoneses ha aumentado hasta el 1,5%, superando el mínimo del año pasado del 0,728%. Del mismo modo, las rentabilidades a 30 y 5 años se han disparado en los últimos meses.

El aumento de los rendimientos de los bonos es una señal de que los inversores anticipan que el Banco de Japón aplicará más subidas de tipos en el futuro para combatir la creciente inflación.

El índice Nikkei 225 normalmente cae cuando el yen japonés se deprecia, ya que esto impulsa a más inversores a pasar de acciones a bonos.

Decisión del FOMC en breve.

El otro catalizador clave para el índice Nikkei 225 será la decisión sobre los tipos de interés de la Reserva Federal, prevista para el miércoles de esta semana.

No se espera que el banco recorte ni suba los tipos de interés esta semana. No obstante, es probable que los funcionarios mencionen el riesgo arancelario y expliquen qué esperar más adelante este año. Los analistas anticipan más recortes de tipos más adelante este año a medida que aumentan las probabilidades de recesión en EE. UU.   aumento.

Una Reserva Federal agresiva probablemente será perjudicial para el Nikkei 225 y otras bolsas mundiales. Históricamente, estos índices prosperan cuando la Reserva Federal recorta los tipos de interés o cuando señala que realizará más recortes en el futuro.

Algunos analistas anticipan que el Banco de Japón señalará más recortes a finales de este año debido a los continuos riesgos de recesión en EE. UU.

Análisis del índice Nikkei 225

Gráfico del índice Nikkei 225 de TradingView

El gráfico diario muestra que el índice Nikkei se ha movido lateralmente en los últimos años. Se ha mantenido dentro de los niveles clave de soporte y resistencia de ¥37.790 y ¥40.000.

El índice realizó una ruptura bajista por debajo del soporte la semana pasada y tocó fondo en 35.960 yenes. Ahora se ha recuperado y se ha movido dentro del canal.

El índice Nikkei 225 se mantiene por debajo de la media móvil de 50 días, lo que significa que todavía corre el riesgo de mayores caídas. Si esto sucede, el siguiente nivel clave a observar será de ¥35.960. Se confirmarán más ganancias si el índice Nikkei supera la media móvil de 50 días y la parte superior del canal en ¥40.000.