He aquí por qué vendería los ETF SCHD y JEPI y compraría UTF en su lugar.

Los fondos cotizados en bolsa centrados en los ingresos han retrocedido este año, reflejando el rendimiento de los índices principales de Wall Street como el Nasdaq 100 y el S&P 500.

El popular ETF de acciones de dividendos estadounidenses de Schwab (SCHD) ha caído más del 12% desde su punto más alto este año. También ha formado un patrón de cruz de la muerte, lo que apunta a nuevas caídas a corto plazo.

De manera similar, el ETF JPMorgan Equity Premium Income (JEPI) ha caído a 52,70 dólares, un 10,6% por debajo de su nivel más alto de este año. Ha disminuido, al igual que la mayoría de las empresas del índice S&P 500, especialmente las del sector tecnológico.

Este artículo explora por qué el fondo cerrado Cohen & Steers Infrastructure Fund (UTF) es una mejor inversión en las condiciones actuales.

El fondo de infraestructura Cohen & Steers está menos expuesto a aranceles y tecnología.

La primera razón por la que consideraría invertir en el fondo CEF en estas condiciones de mercado es que las empresas de su cartera no están expuestas a aranceles ni a acciones tecnológicas.

En cambio, está compuesto por empresas del sector de servicios públicos, que no están expuestas a aranceles. Además, los clientes seguirán pagando sus facturas de agua y electricidad, independientemente de si hay recesión o no. Asimismo, estas empresas no han sido objeto de aranceles.

Las principales empresas del fondo UTF son NiSource, una empresa de distribución de gas; NextEra Energy; Duke Energy; TC Energy; American Tower; National Grid; Southern Company; y Dominion Resources.

NextEra y Duke Energy son grandes empresas de servicios públicos que suministran energía a millones de clientes en Estados Unidos. American Tower es un REIT que ofrece torres de telefonía móvil a todas las empresas del sector de las telecomunicaciones.

Estas empresas tampoco están expuestas a la industria de la inteligencia artificial, que está mostrando signos de desaceleración.

El fondo UTF está superando a los fondos SCHD y JEPI.

Además, el fondo de infraestructura Cohen & Steers está superando a los ETF SCHD y JEPI. Su rentabilidad total este año es del 4,35%, superior al -7,5% de SCHD y al -6,70% de JEPI.

El mismo rendimiento se ha producido en los últimos doce meses, ya que el fondo UTF ha obtenido una rentabilidad total del 18%. SCHD se ha mantenido sin cambios durante este periodo, mientras que JEPI ha aumentado un 1,56%.

Esto significa que una inversión en UTF habría generado un rendimiento superior al de los dos fondos de dividendos populares. Los rendimientos totales de UTF en los últimos 3 años fueron del 6,48%, mientras que SCHD aumentó un 5,38%. JEPI ha subido un 11,3% en este periodo.

UTF cotiza con descuento.

Además, al igual que otros fondos cerrados, el Cohen & Steers Infrastructure Fund cotiza con un descuento sobre su valor liquidativo (NAV). Su NAV se sitúa en 26,22 dólares, mientras que su precio de mercado es de 24,4 dólares. Esto resulta en un descuento del 6,76%.

Su descuento se ha ampliado debido a la volatilidad del mercado actual. Esto significa que los inversores que compran el fondo UTF están pagando con descuento, lo que les proporciona un margen de seguridad. En contraste, el ETF SCHD tiene un descuento sobre el valor liquidativo del 0,12%, mientras que JEPI tiene un 0,09%.

El fondo UTF tiene mejores indicadores técnicos.

El ETF SCHD ha formado una cruz de la muerte, lo que indica que podría seguir disminuyendo a corto plazo. JEPI también podría mostrar este patrón debido a su exposición a empresas tecnológicas.

Leer más: Alerta roja: El ETF SCHD acaba de mostrar un patrón de riesgo poco común

UTF, por otro lado, se ha recuperado de su mínimo anual de 22 dólares hasta los 24,5 dólares. Ha superado las medias móviles exponenciales (EMA) de 100 y 50 días, una señal de que los alcistas tienen el control.

Por lo tanto, es probable que el fondo siga subiendo a medida que los alcistas apunten al máximo del año hasta la fecha de 25,75 dólares, que es un 5,3% superior al nivel actual.