El precio de las acciones de Stitch Fix se ha disparado: ¿es una compra antes de las ganancias?

El precio de las acciones de Stitch Fix ha subido en las últimas semanas, ya que los inversores compraron la caída a pesar de que su negocio enfrenta grandes desafíos. Las acciones de SFIX estarán en el centro de atención el martes cuando la compañía publique sus resultados financieros.

El negocio de Stitch Fix se ha enfrentado a grandes desafíos

Stitch Fix es una empresa de comercio electrónico que buscó revolucionar la industria de la confección mediante el comercio electrónico y las suscripciones. Los suscriptores reciben atuendos únicos cada mes, seleccionan aquellos que les agradan y luego devuelven el resto.

Stitch Fix se convirtió en una empresa muy popular hace unos años porque su enfoque empresarial permitía una situación en la que todos salían ganando. Los clientes recibían productos únicos mensualmente y pagaban por lo que les interesaba, y la empresa ganaba dinero.

Recientemente, sin embargo, el negocio de Stitch Fix se ha desacelerado sustancialmente debido a la fatiga de suscripción entre los clientes. Como resultado, sus ingresos anuales cayeron de más de $ 2.1 mil millones en 2021 a $ 2 mil millones en 2022, y $ 1.59 mil millones y $ 1.3 mil millones en los dos años siguientes.

La tendencia continuó en el último trimestre, cuando sus ventas cayeron. Sus ingresos cayeron un 5,5% hasta los 312 millones de dólares, mientras que los clientes activos cayeron un 2,6% hasta los 2,37 millones intertrimestrales y un 15,5% respecto al mismo periodo del año pasado. Tuvo más de 3,28 millones en 2023.

La gerencia espera que el negocio continúe desacelerándose. Su previsión era que sus ventas en el último trimestre se situarían entre 311 y 316 millones de dólares, lo que supone un descenso del 3,6%.

Su previsión de ingresos anuales es que los ingresos se sitúen entre 1.225 y 1.240 millones de dólares, mientras que su EBITDA ajustado se situará entre 40 y 47 millones de dólares.

Si estos números son correctos, significan que las ventas caerán entre un 8,4% y un 7,3% este año.

¿Por qué han subido las acciones de SFIX?

Por lo tanto, el precio de las acciones de Stitch Fix ha subido a medida que los inversores creen que la compañía, bajo Matt Baer, está comenzando a dar la vuelta a la esquina. Por un lado, ha implementado algunos cambios a medida que se vuelve a centrar en el crecimiento rentable.

Por ejemplo, cerró las operaciones en el Reino Unido y continuó mejorando su estructura de costos. Por ejemplo, retiró más de 100 millones de dólares en gastos de venta, generales y administrativos el año pasado, ya que su objetivo es la rentabilidad en los próximos años.

Los analistas de Wall Street esperan que los ingresos anuales de Stitch Fix sean de 1.230 millones de dólares este año, seguidos de 1.200 millones de dólares el próximo año. También prevén que el beneficio por acción pase de 0,3 dólares este año a 0,25 dólares el año que viene.

La compañía también está monetizando bien a los clientes actuales, ya que los ingresos por cliente activo han aumentado a 537 dólares, frente a los 515 dólares del año pasado.

Sin embargo, la empresa se enfrenta a grandes riesgos por delante a pesar de los avances. El principal riesgo es que sus clientes activos puedan seguir cayendo debido a las entregas regulares. Cuando recibes ropa al mes durante tanto tiempo, lo más probable es que tengas fatiga con el tiempo.

Análisis del precio de las acciones de Stitch Fix

El gráfico semanal muestra que el precio de las acciones de SFIX se ha mantenido en un rango estrecho en los últimos tres años. Este desempeño refleja el de otros ganadores de la pandemia como Zoom Video y PayPal.

La acción se ha mantenido entre 2,80 y 5,20 dólares en este período, y ahora se acerca a la parte superior.

Ha formado un patrón inverso similar a la cabeza y los hombros, un signo de reversión alcista popular. Ahora se está acercando a la parte superior a 5,20 dólares.

Hay indicios de que la población ha pasado a la fase de acumulación de la teoría de Wyckoff. Esto significa que puede protagonizar una fuerte remontada, ya que los alcistas apuntan al punto psicológico en USD 10. El escenario alternativo es aquel en el que se reanuda la tendencia bajista y se vuelve a probar el lado inferior del canal.