El precio de las acciones de Petrobras forma un raro patrón que apunta a un aumento

Las acciones de Petrobras se han movido lateralmente este año a medida que el precio del crudo ha bajado. El martes cotizaba a 11,60 dólares, un 21% menos que su punto más alto en 2024. Se ha mantenido entre los puntos de soporte y resistencia en 11.40 y 14.2 dólares.

Por qué el precio de las acciones de Petrobras ha flaqueado este año

El precio de las acciones de Petrobras ha tenido un rendimiento inferior al del mercado en general este año debido al sector energético. El Brent y el West Texas Intermediate han retrocedido desde sus puntos más altos este año.

El petróleo ha caído debido al creciente temor de que la economía mundial se desacelere este año debido a los aranceles de Donald Trump. La OCDE, el Banco Mundial y el FMI han rebajado sus previsiones económicas para el año. El precio del petróleo crudo normalmente cae cuando la economía mundial no va bien.

También se ha desplomado debido a las crecientes preocupaciones sobre el suministro después de que los miembros de la OPEP+ aumentaran la producción durante tres meses consecutivos. Trump también está trabajando en un acuerdo nuclear con Irán que traerá más suministro de petróleo al mercado.

Por lo tanto, una combinación de alta oferta de petróleo y baja demanda siempre conduce a precios más bajos. Esto también explica por qué los precios de otras acciones de petróleo y gas se han desplomado este año. Las acciones de ExxonMobil han caído un 13% desde su punto más alto este año, mientras que las de Shell han caído un 4,5%.

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Informe de resultados del 1T

Los resultados más recientes mostraron que el EBITDA de Petrobras aumentó un 8% (t/t) en el primer trimestre a $10.700 millones, mientras que su utilidad neta aumentó a $4.000 millones.

Este crecimiento se debió principalmente a una mayor producción de petróleo, que compensó los precios más bajos durante el trimestre. El EBITDA fue inferior a los 12.400 millones de dólares que obtuvo en el mismo periodo del año pasado. Su producción de petróleo aumentó a 2,7 millones de barriles diarios, un 5,4% más que en el último trimestre.

Este incremento se debió a que la empresa inició la producción del FPSO Almirante Tamanadre, que finalmente llegará a 225.000 barriles de petróleo por día y 12 millones de metros cúbicos de gas.

Petrobras también ha avanzado más en los últimos meses, incluyendo nuevos descubrimientos en la Cuenca de Campos, y comenzó la operación comercial del segundo módulo de la unidad de procesamiento de gas natural en el Polo Energético de Boaventura.

El caso de las acciones de Petrobras

Petrobras tiene más potencial alcista debido a su baja valoración y altos dividendos. Tiene una relación precio-beneficio (PER) a futuro de 4,10, muy inferior a la mediana del sector de 13. Su múltiplo EV/EBITDA a futuro fue de 3,08, por debajo de la mediana del sector de 5,7.

Petrobras tiene uno de los rendimientos por dividendo más altos de la industria energética. Tiene una rentabilidad por dividendo de alrededor del 16,5%, muy superior a la de otras empresas. Esto significa que una inversión de 10.000 dólares en la empresa generará al menos 1.650 dólares en dividendos. Pagó 11.700 millones de dólares en dividendos en el primer trimestre.

Análisis técnico del precio de las acciones de Petrobras

El gráfico semanal muestra que el precio de las acciones de Petrobras se ha movido lateralmente en los últimos meses. Se ha mantenido por encima de la media móvil de 200 semanas, una señal de que los alcistas tienen el control.

La acción ha formado un patrón de bandera alcista, que se compone de un canal horizontal y un patrón similar a un asta de bandera. Este patrón es uno de los signos más alcistas en el análisis técnico.

Por lo tanto, es probable que el precio de las acciones de Petrobras se recupere y llegue a la parte superior del canal en 14,21 dólares. Un movimiento por encima de ese nivel apuntará a más ganancias, potencialmente en la parte superior del canal en USD 14.2