Acciones de ZIM Integrated: la rentabilidad por dividendo del 18% recibe otro catalizador

El precio de las acciones de ZIM Integrated se ha disparado en los últimos meses, y esta tendencia puede seguir aumentando a medida que aumentan los costos de envío. La acción saltó desde el mínimo del año hasta la fecha de 10,60 dólares en abril a 17,5 dólares hoy.

Los gastos de envío se están disparando

El precio de las acciones de ZIM Integrated se ha disparado a medida que aumentan los costos de envío. Los datos de Drewry muestran que el Índice Mundial de Contenedores (WCI) ha saltado desde el mínimo del año hasta la fecha de 2.000 dólares a 3.543 dólares.

Es probable que este aumento siga aumentando a medida que los inversores se centren en el actual conflicto entre Israel e Irán, que podría convertirse en una guerra en toda regla en la región.

La guerra ha hecho subir significativamente el coste de la energía, y el precio del crudo West Texas Intermediate y el Brent se ha disparado hoy por encima de los 70 dólares.

ZIM Integrated se beneficia principalmente del aumento de los costos de envío, ya que afectan sus precios de envío. Por ejemplo, la empresa se hizo viral durante la pandemia de COVID-19 cuando la demanda hizo subir los precios.

Como resultado, sus ingresos saltaron de cerca de 4.000 millones de dólares en 2020 a más de 10.700 millones de dólares al año siguiente. Esta tendencia continuó y alcanzó un máximo de 12.5 mil millones de dólares en 2022.

Los ingresos de ZIM Integrated se desplomaron a 5.160 millones de dólares en 2023 a medida que los costes de envío se desplomaron y luego se recuperaron a 8.200 millones de dólares el año pasado. Los costos de envío promediaron más de $ 3,000 durante la mayor parte del año pasado.

ZIM se beneficiará de los costos de envío más altos porque su negocio no está muy expuesto al Canal de Suez. La mayor parte de su negocio se encuentra en la región del Pacífico, seguida de dentro de Asia y el Atlántico.

El negocio de ZIM va bien

Los resultados más recientes mostraron que el negocio de ZIM Integrated iba bien, con un aumento de sus ingresos del 28% hasta los 2.010 millones de dólares.

Sus ingresos netos aumentaron un 222% hasta los 296 millones de dólares, mientras que su EBITDA ajustado aumentó un 82% hasta los 779 millones de dólares y el EBIT ajustado se situó en los 463 millones de dólares.

Esta rentabilidad le ayudó a seguir pagando sus dividendos. Como parte de su política de dividendos, paga entre el 30% y el 50% de sus ingresos netos trimestrales a los accionistas.

Como resultado, la empresa tiene una rentabilidad por dividendo de alrededor del 18%, superior a la de la mayoría de las empresas de Estados Unidos. Este rendimiento significa que, si bien la acción ha caído un 6,7% en los últimos 12 meses, su rendimiento total fue de casi el 50%, superior al 10% del índice S&P 500.

La previsión de ZIM Integrated era que su EBITDA ajustado se situaría entre 1.600 y 2.200 millones de dólares, y su EBIT ajustado se situaría entre 350 y 950 millones de dólares.

Hay posibilidades de que su pago sea mayor que eso si los precios de envío en curso continúan aumentando. Esto se debe a que su estimación se basó en tarifas de flete más bajas que el año pasado.

Análisis integrado del precio de las acciones de ZIM

Gráfico de precios de las acciones de ZIM | Fuente: TradingView

El gráfico diario muestra que el precio de las acciones de ZIM Integrated tocó fondo en 3,98 dólares en 2023 y luego se recuperó más de un 352% hasta los 17,5 dólares.

Se ha mantenido por encima de las medias móviles exponenciales (EMA) de 50 y 200 días, una señal de que los alcistas tienen el control.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha formado un canal ascendente y se está acercando a la sobrecompra.

Por lo tanto, es probable que la acción siga subiendo a medida que los alcistas apunten al punto de resistencia clave en USD 19.8, un 13% por encima del nivel actual.