Esto es lo que podría hacer que el precio de las acciones de Chewy suba un 75% en los próximos 12 meses

Un retroceso de más del 10% en Chewy Inc (NYSE:CHWY) este mes es una oportunidad para cargar con un nombre de calidad con descuento, dice Nathan Feather, analista senior de Morgan Stanley.

Feather añadió las acciones de CHWY a su lista de "mejores selecciones" esta mañana, diciendo que su caso alcista podría hacer que alcancen los 75 dólares en los próximos 12 meses, lo que indica un potencial alcista de casi el 75% desde aquí.

Dicho esto, las acciones de Chewy siguen siendo bastante poco atractivas para los inversores en ingresos, ya que actualmente no pagan dividendos.

¿Qué podría ayudar a que las acciones de Chewy alcancen los 75 dólares en un año?

Chewy ha penetrado recientemente en el mercado de los veterinarios clínicos, lo que Feather cree que podría ser un viento de cola significativo para el minorista en línea.

La exposición a este mercado multimillonario agrega "otro vector de crecimiento a una historia de crecimiento de clientes y márgenes ya convincente", dijo a los clientes en una nota de investigación.

Más importante aún, el analista dijo que hay una "alta probabilidad" de que CHWY tenga éxito en su última empresa (clínicas). Tenga en cuenta que las clínicas veterinarias representan actualmente casi una cuarta parte del mercado total de mascotas.

La apuesta alcista de Morgan Stanley sobre las acciones de Chewy es especialmente significativa, ya que las acciones minoristas ya han subido un 40% frente a su mínimo del año hasta la fecha a principios de abril.

Las acciones de CHWY se beneficiarán del éxito de la empresa en las clínicas veterinarias

Chewy planea expandir aún más su segmento de "Cuidado veterinario" este año, después de lanzar su primera clínica veterinaria en el sur de Florida en 2024.

Estas clínicas ofrecen servicios como chequeos de rutina, atención de urgencia y cirugía, con el objetivo de crear una experiencia veterinaria más integrada y habilitada por la tecnología.

Según el experto de Morgan Stanley, cada 100 clínicas que CHWY lanza agregará hasta 800 millones de dólares a su valor empresarial. Además, las clínicas de la compañía también pueden obtener hasta 5 veces el retorno de la inversión, señaló.

Feather recomienda quedarse con las acciones de Chewy en 2025 principalmente porque las capacidades de tecnología de la salud de la empresa y su afinidad con los clientes podrían hacer que domine el mercado de las clínicas veterinarias con el tiempo.

Chewy continúa reportando finanzas mejores de lo esperado

Morgan Stanley espera que Chewy aproveche las fusiones y adquisiciones (M&A) para hacer crecer su unidad de clínicas.

La solidez financiera fue una de las otras razones que la firma de inversión citó para su visión constructiva sobre las acciones de CHWY el miércoles.

En su primer trimestre fiscal, el minorista en línea de alimentos para mascotas y productos relacionados con mascotas ganó 35 centavos (ajustados) por acción y $3.12 mil millones en ingresos. Los analistas, en comparación, habían pronosticado solo 17 centavos sobre 3,080 millones de dólares en ingresos.

En ese momento, Chewy mantuvo su guía de ventas para todo el año entre $ 12.3 mil millones y $ 12.45 mil millones.

Si bien no son tan optimistas como Nathan Feather, otros analistas de Wall Street también se mantienen positivos sobre las acciones de Chewy este año, como lo demuestra su calificación de consenso de "sobreponderación".

El objetivo medio de las acciones de CHWY se sitúa actualmente en casi 46 dólares, lo que indica un potencial alcista de otro 9,0% a partir de aquí.