El precio de las acciones de Oracle ha subido, pero hay que tener cuidado con los riesgos clave

El precio de las acciones de Oracle continuó su fuerte aumento esta semana, alcanzando su máximo histórico. Este aumento ha impulsado el patrimonio neto de Larry Ellison a más de $ 260 mil millones, lo que lo convierte en la segunda persona más rica del mundo. Cotizaba a 241 dólares, un 105% más que su punto más bajo de este año.

Por qué ha subido el precio de las acciones de Oracle

El precio de las acciones de ORCL ha estado en una fuerte carrera alcista en los últimos años a medida que su trayectoria comercial ha mejorado. Los datos de SeekingAlpha muestran que los ingresos anuales de la compañía pasaron de más de $ 40.4 mil millones en 2021 a más de $ 57.3 mil millones en el último año.

Este crecimiento se produjo a medida que sus principales soluciones de bases de datos continuaron creciendo a medida que las empresas trasladaban sus cargas de trabajo a la nube. Al mismo tiempo, se ha transformado en una de las mayores empresas de infraestructura de computación en la nube a nivel mundial.

Oracle también se ha convertido en uno de los principales proveedores de soluciones de inteligencia artificial a nivel mundial. Por ejemplo, tiene una relación con OpenAI, que recientemente acordó alquilar una suma sin precedentes de potencia de cómputo de la empresa.

Oracle también es socio de OpenAI y Softbank en el proyecto Stargate de 500.000 millones de dólares que se lanzó a principios de este año. Además de esto, Larry Ellison, fundador y presidente de la compañía, tiene una larga relación con Donald Trump, quien le ha propuesto hacer una oferta por TikTok, la popular aplicación de redes sociales.

Oracle está creciendo, pero persisten las preocupaciones de valoración

Los resultados más recientes mostraron que el negocio de Oracle continuó creciendo en el cuarto trimestre del año. Sus obligaciones de rendimiento restantes aumentaron un 41% a 138.000 millones de dólares a medida que aumentó la demanda de sus soluciones de inteligencia artificial e infraestructura en la nube.

Los ingresos de Oracle aumentaron un 11% hasta los 15.900 millones de dólares, y su infraestructura en la nube aumentó un 52% hasta los 3.000 millones de dólares. Su negocio Fusion ERP creció un 22% hasta los 1.000 millones de dólares, mientras que el ERP NetSuite saltó un 18% hasta los 1.000 millones de dólares.

Los analistas de Wall Street esperan que su negocio siga creciendo a doble dígito. Su estimación de ingresos medios para el primer trimestre es de 15.000 millones de dólares, un 13% más que en el mismo periodo del año pasado.

Los analistas esperan que sus ingresos anuales crezcan un 16% este año, seguidos de un 19% el próximo año. Estos son números sólidos para una empresa que se estableció hace décadas.

También se espera que las ganancias de Oracle sigan creciendo. La estimación media de su beneficio por acción en el trimestre actual es de 1,47 dólares, frente a los 1,39 dólares del año anterior.

Aún así, existen algunas preocupaciones sobre el precio de las acciones de Oracle. En primer lugar, a 241 dólares, la acción es mucho más alta que la estimación media de los analistas de 215 dólares. Esa es una señal de que la empresa puede estar sobrevalorada.

En segundo lugar, la empresa cotiza a una relación precio-beneficio (PER) a futuro de 48,20, superior a la mediana del sector de 30,50. Su ratio EV/EBITDA a futuro de 21,8 también es superior a 15,1.

En tercer lugar, los insiders de la empresa están vendiendo las acciones. Safra Catz, la consejera delegada, ha perdido más de 1.800 millones de dólares en acciones en los últimos tres meses. Las ventas de información privilegiada son ampliamente vistas como bajistas para una empresa.

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Análisis técnico del precio de las acciones de Oracle

El gráfico diario muestra que el precio de las acciones de ORCL ha estado en una fuerte carrera alcista en los últimos años. Se recuperó desde un mínimo de 117,5 dólares en abril hasta los 241 dólares de hoy.

La acción se movió por encima del nivel de resistencia clave en 196,8 dólares, la parte superior del patrón de taza y asa. También formó un patrón de cruz dorada a medida que las medias móviles de 50 y 200 días se cruzaron.

La acción ha formado un patrón de divergencia bajista a medida que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) formó una serie de mínimos y máximos más bajos. Por lo tanto, es probable que la acción retroceda y vuelva a probar el soporte de 196 dólares, y posiblemente reanude la tendencia alcista.