Oppenheimer dice que las acciones de Carvana siguen subestimadas: más información

Carvana Co (NYSE: CVNA) ya ha subido un 100% en los últimos tres meses, pero un analista de Oppenheimer cree que todavía tiene un margen significativo al alza.

Brian Nagel mejoró el minorista de autos usados a "rendimiento superior" en una nota de investigación esta mañana, y anunció un precio objetivo de 450 dólares que se traduce en otro 35% al alza desde los niveles actuales.

Las acciones de Carvana han superado fácilmente a sus pares como CarMax y Sonic Automotive este año, y el impulso solo continuará avanzando, según la firma de inversión con sede en Nueva York.

He aquí por qué el analista de Oppenheimer se volvió optimista sobre las acciones de Carvana

Oppenheimer espera que las acciones de CVNA extiendan las ganancias en la segunda mitad de 2025 principalmente porque su crecimiento a largo plazo y su potencial de ganancias continúan siendo subestimados.

En su nota a los clientes, Nagel describió a la firma que cotiza en la Bolsa de Nueva York como un "disruptor impulsado digitalmente" en un mercado de autos usados fragmentado e ineficiente.

Elogió el liderazgo de Carvana por reestructurar agresivamente su balance y mejorar la eficiencia de costos, lo que le ha permitido a Carvana ofrecer una rentabilidad sostenida.

Los aspectos más destacados del análisis de Oppenheimer incluyen:

• Carvana ha recortado gastos en logística, personal y publicidad, aumentando los márgenes.
• CVNA ahora está generando un flujo de efectivo libre significativo, un marcado contraste con su pasado de quema de efectivo.
• A medida que la demanda se estabiliza, Carvana está capitalizando su escala, impulsando el crecimiento del EBITDA.
• Con solo alrededor del 1% de participación de mercado, Carvana ve espacio para crecer significativamente, estimando 3 millones de ventas de unidades usadas en los próximos 5 a 10 años.

Nagel también señaló los vientos de cola macroeconómicos, como los aranceles estadounidenses que podrían impulsar los precios de los automóviles nuevos al alza, lo que podría llevar a los compradores al mercado de automóviles usados y desbloquear una mayor subida en las acciones de Carvana en los próximos meses.

¿Qué esperar de las acciones de CVNA después de las ganancias del segundo trimestre el 30^{de julio}?

Carvana tiene previsto informar sus ganancias del segundo trimestre el 30 de julio y las expectativas están por las nubes.

Los analistas esperan que el minorista de autos usados en línea gane $ 1.10 por acción, lo que representa un asombroso aumento interanual del 685%, y unos ingresos de $ 4.56 mil millones, un aumento de casi el 34%.

Además, las métricas operativas también parecen prometedoras, ya que se espera que las ventas de unidades minoristas se sitúen en alrededor de 141,700, frente a las 101,440 del mismo trimestre del año pasado.

Las previsiones de EBITDA ajustado se sitúan actualmente en 524 millones de dólares, es decir, aproximadamente un 48% más que el año pasado. Finalmente, la ganancia bruta por unidad se estima en $ 7,172, lo que refleja la expansión del margen.

Si la empresa con sede en Tempe supera estas estimaciones, podría validar la tesis alcista de Oppenheimer y desencadenar otra subida en las acciones de Carvana.

Con todo, el modelo impulsado por la tecnología de CVNA y la infraestructura logística escalable ya están dando resultados, y su próximo lanzamiento en el segundo trimestre podría ser el punto de inflexión que los inversores han estado esperando para llevar el precio de las acciones de la compañía a un nuevo máximo histórico.

Dicho esto, las acciones de Carvana siguen siendo poco atractivas para los inversores de ingresos, ya que actualmente no pagan dividendos.