El patrón de riesgo de las acciones de Shopify apunta a una caída a $ 100 después de las ganancias

El precio de las acciones de Shopify retrocedió durante dos semanas consecutivas, terminando la semana en 118,60 dólares, casi un 10% menos que su punto más alto en julio. Se mantiene un 410% por encima del nivel más bajo desde octubre de 2022. Entonces, ¿es el gigante canadiense del comercio electrónico una buena compra, ya que forma un patrón de doble techo después de las ganancias?

Ganancias de Shopify por delante

Shopify, la segunda empresa canadiense más grande después de Royal Bank of Canada (RBC), es una importante empresa que ofrece software para empresas de comercio electrónico. Su plataforma permite a empresas de todos los tamaños construir sus plataformas de comercio electrónico.

El negocio de Shopify ha experimentado un fuerte crecimiento en los últimos años, ya que la mayoría de las empresas han adoptado el comercio electrónico. Los datos muestran que sus ingresos anuales aumentaron de más de $ 2.9 mil millones en diciembre de 2020 a más de $ 8.8 mil millones el año pasado.

Shopify ha crecido a medida que la cantidad de empresas que utilizan sus servicios ha aumentado con el tiempo. También se está beneficiando del hecho de que ha agregado más soluciones a su plataforma con el tiempo. Por ejemplo, se ha convertido en un importante jugador de tecnología financiera debido a sus capacidades de procesamiento de pagos.

Los resultados más recientes mostraron que el negocio de Shopify continuó creciendo en el primer trimestre. Sus ingresos aumentaron más del 23% en el primer trimestre a más de $ 2.36 mil millones, ya que su volumen bruto de mercancías (GMV) aumentó a $ 74.75 mil millones.

Los ingresos operativos de Shopify aumentaron a 203 millones de dólares, mientras que el flujo de caja libre saltó de 232 millones de dólares en el primer trimestre de 24 a 363 millones de dólares.

Los analistas son optimistas de que Shopify publicará sólidos resultados financieros el martes. La estimación promedio es que los ingresos del segundo trimestre serán de $ 2.55 mil millones, un 24.56% más que en el mismo trimestre del año pasado. El analista más optimista ve que los ingresos aumentarán a 2.58 mil millones de dólares.

Orientación y valoración del tercer trimestre

El otro catalizador clave para la compañía será su pronóstico para el tercer trimestre. Los analistas esperan que los resultados muestren que sus ingresos serán de $ 2.63 mil millones en el tercer trimestre, un 21.74% más que el trimestre pasado.

Si esta tendencia continúa, significa que los ingresos de Shopify serán de $ 11 mil millones este año, seguidos de $ 13.1 mil millones en 2026.

Se espera que las ganancias de la compañía continúen aumentando este año, y se proyecta que la cifra del segundo trimestre sea de 29 centavos, frente al mismo período del año pasado.

Una preocupación común sobre Shopify es que su negocio se ha sobrevalorado mucho, ya que tiene una relación P/E a futuro de 85, más alta que la mediana del sector de 23. Su múltiplo de valoración también es más alto que el de otras empresas como NVIDIA y Microsoft.

La regla de 40 es una de las mejores métricas de valoración para una empresa SaaS como Shopiy. En este caso, la tasa de crecimiento anual de la empresa es de alrededor del 20%, mientras que el margen de ingresos netos es del 17,7%. Esto significa que su métrica de la regla de 40 es de aproximadamente el 37%, lo que la hace un poco cara.

Análisis del precio de las acciones de Shopify

El gráfico diario muestra que el precio de las acciones de SHOP ha tenido una tendencia alcista en los últimos meses, como predijimos aquí. Ha saltado de un mínimo de 23 dólares en 2022 a un máximo de 129,39 dólares. Ha formado un patrón de doble techo altamente bajista en 129.39 dólares y un escote en 70.10 dólares.

El precio de las acciones de Shopify también se mantiene por encima de los promedios móviles de 50 y 100 semanas. Por lo tanto, es probable que la acción retroceda debido a la reversión a la media, una situación en la que un activo vuelve a sus promedios históricos.

Si esto sucede, las acciones de Shopify pueden caer a la media móvil de 50 semanas en 100 dólares y luego reanudar la tendencia alcista.