Aquí está el precio de las acciones de Palantir si la capitalización de mercado alcanza $ 1 billón

El precio de las acciones de Palantir continuó disparándose después de publicar sólidos resultados financieros. Las acciones de PLTR subieron un 4,5% a un máximo histórico, lo que elevó su capitalización de mercado a más de $ 380 mil millones. Ha subido un 550% en los últimos 12 meses, lo que la convierte en una de las empresas con mejor rendimiento.

El negocio de Palantir está funcionando a toda máquina

Palantir publicó sólidos resultados financieros, lo que demuestra una fuerte demanda de su software. Sus ingresos en EE. UU. aumentaron un 68% interanual y un 17% intertrimestral a 733 millones de dólares.

Lo más importante es que sus ingresos comerciales en EE. UU. están cerrando la brecha con sus ingresos gubernamentales a medida que más empresas adoptan su tecnología. La división obtuvo 306 millones de dólares en ingresos en comparación con los 426 millones de dólares del segmento gubernamental.

Los ingresos combinados aumentaron un 48% a $ 1 mil millones cuando la compañía cerró 157 acuerdos por valor de al menos $ 1 millón. Más empresas están adoptando su solución Foundry, que ayuda a las empresas a integrar datos de varias fuentes y analizarlos bien.

Lo más importante es que la compañía se está beneficiando de su solución AIP, que ayuda a otras empresas a crear aplicaciones de inteligencia artificial (IA). Por ejemplo, una empresa como Fannie Mae está utilizando su tecnología para acelerar la detección de fraudes hipotecarios.

En consecuencia, el flujo de caja libre ajustado de la compañía saltó a 568 millones de dólares, mientras que el EBITDA ajustado fue de 470 millones de dólares. En un comunicado, Alex Karp, el CEO dijo:

La capitalización de mercado de PLTR puede saltar a $ 1 billón

Un argumento común en contra del precio de las acciones de PLTR es que está muy sobrevalorado. Además, esta es una empresa de casi $ 400 mil millones que generará menos de $ 5 mil millones en ingresos anuales. Esta cifra le da una relación precio-ventas de 123 y una relación PE a futuro de 277.

Estos son números enormes considerando que una empresa como NVIDIA tiene una relación PE a futuro de 38 y una relación precio-ventas de 28.

Aún así, los defensores creen que la valoración de la compañía está justificada, señalando que solo un puñado de empresas están utilizando su software hasta ahora. Con miles de grandes empresas públicas y privadas solo en los EE. UU., Tiene un gran mercado total direccionable.

Lo más importante es que la empresa no está tan sobrevalorada como muestran sus cifras. Las empresas de software normalmente se valoran utilizando la métrica de la regla de 40 que analiza el crecimiento de las ventas y sus márgenes.

En el caso de PLTR, el crecimiento de los ingresos de la empresa fue del 48%, mientras que su margen de ingresos fue del 46%, lo que le da un múltiplo del 94%, muy superior a 40. Esto significa que su crecimiento y márgenes se están acelerando.

Palantir espera que sus ingresos anuales estén entre $ 4.14 mil millones y $ 4.15 mil millones, lo que representa una tasa de crecimiento anual del 45%. Si su margen se mantiene en el 46%, significa que su regla múltiple de 40 está por encima del 90%, lo que lo convierte en una ganga.

Mi caso base es donde la capitalización de mercado de la compañía salta a $ 1 billón. Ahora tiene 2.360 millones de acciones en circulación, lo que significa que necesita llegar a 423 dólares para alcanzar 1 billón de dólares.