Análisis del precio de las acciones de AppLovin después de las ganancias: ¿comprar la caída?

El precio de las acciones de AppLovin retrocedió en las horas extendidas después de que la compañía publicara sus resultados del segundo trimestre. APP cayó un 5,53% a 370 dólares, casi un 30% menos que su punto más alto este año. Entonces, ¿son las acciones de APP una buena compra después de las ganancias?

Vista previa de ganancias de AppLovin

AppLovin se ha convertido en una de las compañías de software más grandes del mundo con una capitalización de mercado de más de $ 132 mil millones.

La compañía ofrece numerosos servicios, siendo el principal la monetización de aplicaciones a través de su solución MAX. Este servicio permite a los desarrolladores maximizar los ingresos publicitarios optimizando las ubicaciones de anuncios mediante subastas en tiempo real.

AppLovin también utiliza su solución de IA patentada conocida como AXON para hacer coincidir las aplicaciones con los usuarios en la mayoría de los dispositivos, como la televisión móvil y conectada.

La empresa también ofrece otros servicios como análisis y mediciones, optimización creativa y publicidad programática.

En un comunicado el miércoles, AppLovin dijo que su negocio continuó creciendo en el segundo trimestre. Sus ingresos aumentaron un 77% a 1.258 millones de dólares. Este crecimiento elevó sus ingresos semestrales a 2.400 millones de dólares, frente a los 1.380 millones de dólares del mismo período del año pasado.

AppLovin, a pesar de sus críticas, se ha convertido en una empresa altamente rentable, con sus ingresos netos saltando a 819 millones de dólares, frente a los 309 millones de dólares del segundo trimestre de 24.

Su ganancia neta de seis meses aumentó de 546 millones de dólares a 1.390 millones de dólares. Estos números significan que la empresa tiene un margen de ingresos netos de la friolera del 65%.

La gerencia espera que la trayectoria de crecimiento de la compañía continúe. Ahora espera que su tasa de crecimiento anual esté entre el 20% y el 30% a medida que aumenta su plataforma AXON a nivel mundial.

El balance general de AppLovin también mejoró sustancialmente durante el trimestre. Terminó el segundo trimestre con más de 1.190 millones de dólares en efectivo y equivalentes, un fuerte aumento con respecto a los 697 millones de dólares del año pasado. La mayor parte de este efectivo provino de sus operaciones, y posiblemente de su Tripledot de $ 400 millones.

Orientación y valoración

Los analistas esperan que el crecimiento de la compañía continúe este año. La estimación promedio entre los analistas es que sus ventas del tercer trimestre serán de $ 1.33 mil millones, un 10.85% más que el año anterior. El lento crecimiento probablemente se deba a la venta de Tripledot.

Según Yahoo Finance, la estimación de ingresos promedio para el año es de $ 5.6 mil millones, un aumento del 20% con respecto a 2024. Estos analistas ven que los ingresos de la compañía alcanzarán los $ 6.8 mil millones el próximo año.

Una preocupación clave entre los inversores es que el negocio de la empresa está sobrevalorado porque tiene una relación P/E a futuro de 46, que es más alta que la mediana del sector de 29.

Sin embargo, una mirada más cercana a la Regla de los 40 muestra que la empresa es realmente barata. Los datos muestran que la tasa promedio de crecimiento anual futuro de los ingresos es de alrededor del 20%, mientras que el margen de ingresos netos es del 37%. Estos números significan que tiene un múltiplo de 57, lo que la convierte en una acción barata.