Las acciones de Gilead Sciences se disparan; los analistas elevan los objetivos sobre la fortaleza del VIH y las perspectivas de Yeztugo

Las acciones de Gilead Sciences subieron más del 8% el viernes, ya que sus últimas ganancias generaron el consenso de Wall Street de que la franquicia de VIH de la compañía no solo se mantiene firme sino que se está expandiendo, con su nuevo medicamento de prevención Yeztugo listo para ser un catalizador para el crecimiento futuro.

Los analistas de las principales empresas mejoraron sus objetivos de precios y reiteraron las previsiones alcistas después de que la empresa biofarmacéutica publicara resultados estables en el segundo trimestre y elevara sus previsiones para 2025.

Las acciones subieron más del 8% el viernes, extendiendo las ganancias después de que Gilead reportó ganancias ajustadas por acción de 2.01 dólares, ligeramente por encima de los 1.97 dólares esperados por los analistas, según LSEG.

Los ingresos aumentaron un 2% interanual a 7.100 millones de dólares, coincidiendo con las previsiones del mercado.

La calle aplaude el ritmo limpio y el levantamiento

BMO Capital Markets describió el trimestre como "un soplo de aire fresco con un ritmo y un aumento limpios", y señaló que el negocio del VIH estaba "funcionando a toda máquina".

La empresa mantuvo su calificación de "Outperform" y su precio objetivo de 130 dólares.

Morgan Stanley fue más allá, elevando su objetivo a 143 dólares desde 135 dólares, manteniendo una calificación de sobreponderación, citando "un sólido desempeño en el segmento del VIH" y la prometedora trayectoria de Yeztugo.

JP Morgan ('Overweight', PT: $ 135) destacó los comentarios "confiados" de la compañía sobre el lanzamiento, sugiriendo tendencias alentadoras de adopción temprana.

Bernstein ('Outperform', PT: 120 dólares) calificó el mercado de la PrEP de EE.UU. de "maduro" para el éxito de Yeztugo, mientras que Oppenheimer ('Outperform', PT: 128 dólares) señaló que el momento del lanzamiento coincidió con una sentencia favorable del Tribunal Supremo de EE.UU. que exige a las aseguradoras de salud que cubran ciertos servicios preventivos recomendados sin coste alguno.

El medicamento PrEP semestral se considera una ventaja competitiva

Yeztugo, aprobado por los reguladores estadounidenses en junio, es el primer inyectable de acción prolongada para la prevención del VIH que se administra solo dos veces al año.

Los analistas dicen que aborda las barreras de larga data para la PrEP oral diaria, como problemas de adherencia, estigma y acceso limitado a la atención médica.

El presidente ejecutivo, Daniel O'Day, dijo a Reuters que el lanzamiento del medicamento comenzó casi inmediatamente después de la aprobación.

"El primer vale se escribió en cuestión de horas... la primera dosis se entregó en cuestión de días", dijo, y agregó que Gilead está en camino de lograr su objetivo declarado de una cobertura del 75% de la aseguradora estadounidense de la inyección dos veces al año dentro de seis meses y una cobertura del 90% dentro de un año.

Las ventas totales de productos para el VIH aumentaron un 7% año tras año a $ 5.1 mil millones en el trimestre, una cifra que los analistas creen que subraya la resistencia del segmento a pesar de la competencia genérica por productos más antiguos como Truvada.

La mejora de la guía alimenta el optimismo

Gilead ahora espera ganancias ajustadas para todo el año de 7.95 a 8.25 dólares por acción, frente a 7.70 a 8.10 dólares, y elevó su perspectiva de ventas de productos para 2025 a entre 28.3 mil millones y 28.7 mil millones de dólares.

El director financiero Andrew Dickinson atribuyó la actualización a "las fuertes ventas de VIH y la continua disciplina de gastos".

Los analistas de Zacks dijeron: "Ha sido un año lleno de acontecimientos para GILD hasta ahora. La reciente aprobación de la FDA de lenacapavir bajo la marca Yeztugo solidifica la cartera de VIH de GILD, ya que su otro medicamento de prevención, Truvada, enfrenta competencia genérica".

Si bien persisten las presiones competitivas, y el negocio de terapia celular de Gilead continúa enfrentando vientos en contra, la opinión de consenso es que la franquicia de VIH fortalecida de la compañía y la ejecución disciplinada la han posicionado para navegar por los desafíos de la industria y capturar un crecimiento significativo en los próximos años.