Las acciones de Mercury Systems suben un 23% después de los sólidos resultados del cuarto trimestre y las actualizaciones de los analistas

Las acciones de Mercury Systems (NASDAQ: MRCY) subieron el martes, rompiendo después de que el proveedor de tecnología aeroespacial y de defensa informara sólidos resultados del cuarto trimestre y recibiera una actualización de analistas junto con múltiples aumentos de precios objetivo.

La compañía, que suministra subsistemas, procesamiento informático y plataformas de análisis para empresas aeroespaciales y de defensa, registró ganancias ajustadas de 0.47 dólares por acción, más del doble que el año anterior y significativamente por encima de la estimación de consenso de FactSet de 0.22 dólares.

Los ingresos aumentaron casi un 10% a 273,1 millones de dólares, superando las expectativas de 244 millones de dólares.

Las acciones de la compañía subieron un 23,34% a 66,09 dólares en el momento de escribir este artículo, después de alcanzar un máximo intradiario de 67,25 dólares, que también fue el máximo de 52 semanas para las acciones.

La acción ha ganado un 56% en lo que va de año.

Récord de reservas y crecimiento de la cartera

Mercury Systems reportó reservas totales de 341,5 millones de dólares en el trimestre, marcando un récord para el período.

La cartera de pedidos de la compañía también alcanzó un nuevo máximo de $ 1.4 mil millones, un 6% más año tras año.

Secuencialmente, las reservas aumentaron un 70%, mientras que el crecimiento interanual fue del 20%, según el análisis de Truist Securities.

El sólido desempeño fue respaldado en parte por un avance de ingresos de $ 30 millones, lo que contribuyó al ritmo trimestral.

Excluyendo este efecto, Truist proyecta un alto crecimiento de ingresos de un solo dígito para el año fiscal 2026, respaldado por mejoras operativas y una relación libro-factura que probablemente supere 1.0.

La gerencia de Mercury describió su perspectiva fiscal para 2026 como conservadora, señalando que no tiene en cuenta el avance de ingresos adicionales e incluye un enfoque en la reducción de cuentas por cobrar no facturadas.

La compañía espera que los ingresos para 2026 crezcan en un solo dígito en general, con ventas relativamente planas en la primera mitad y un crecimiento secuencial en la segunda mitad.

Se proyecta que los márgenes de EBITDA ajustados estén a mediados de la década para el año, comenzando en los dos dígitos bajos en la primera mitad y expandiéndose hasta fin de año, y se espera que los márgenes del cuarto trimestre sean los más altos.

Los analistas elevan las calificaciones y los objetivos

El ritmo de ganancias y la cartera de pedidos récord provocaron múltiples acciones de analistas.

Raymond James actualizó las acciones de Mercury a "compra fuerte" desde "rendimiento superior", citando el potencial de crecimiento del margen EBITDA del 70% en los próximos dos años y una fuerte visibilidad de los ingresos de su cartera de pedidos.

La firma elevó su precio objetivo a 80 dólares desde 55 dólares.

JPMorgan aumentó su objetivo a 68 dólares desde 56 dólares, manteniendo una calificación "neutral", y comentó que la perspectiva para 2026 parece alcanzable con potencial alcista.

Baird elevó su objetivo a 70 dólares desde 58 dólares mientras mantenía una calificación de "rendimiento superior".

Truist Securities también elevó su objetivo, pasando de 60 a 71 dólares y manteniendo una calificación de "compra".

La firma destacó la sólida posición de liquidez de la compañía, con un índice actual de 3.44, y niveles de deuda moderados.

Sólido final del año fiscal 2025

El desempeño de Mercury en el año fiscal 2025 subraya su capacidad para superar las expectativas del mercado y construir una cartera de pedidos récord.

La compañía ha expresado optimismo en lograr un crecimiento de primera línea por encima del mercado a largo plazo, con el objetivo de márgenes de EBITDA ajustados en el rango bajo a medio del 20% y una conversión de flujo de caja libre del 50%.

Con las tendencias favorables de la demanda de la industria y su cartera de pedidos en niveles récord, los analistas e inversores observarán de cerca la ejecución de la compañía en el año fiscal 2026 para determinar si su perspectiva cautelosa deja espacio para una subida adicional.