Filial de Elliott sube oferta matriz de Citgo a 8.820 millones de dólares en acalorada subasta de Delaware

La filial de Elliott Investment Management ha aumentado su oferta por PDV Holding, la empresa matriz venezolana de la refinería estadounidense Citgo Petroleum, a 8.820 millones de dólares.

La medida, anunciada en un documento judicial, es el último giro en una subasta de larga duración supervisada por un tribunal para pagar a los acreedores que Venezuela y su gigante petrolero nacional PDVSA deben miles de millones.

La subasta con sede en Delaware ha estado en curso durante más de un año, establecida por primera vez para pagar reclamos de 15 acreedores resultantes de incumplimientos de préstamos y expropiaciones por parte del país sudamericano y PDVSA.

El proceso se detuvo el año pasado debido a desacuerdos sobre la valoración de Citgo y la superposición de asuntos legales, lo que provocó un relanzamiento en enero.

Las ofertas rivales ganan impulso

El mes pasado, un maestro de la Corte de Cancillería de Delaware recomendó una oferta de $ 7.4 mil millones de un consorcio que incluye a la compañía minera Gold Reserve. Eso pareció establecer el marco para una cabeza, hasta que lo que estaba en juego en la contienda aumentó.

Una subsidiaria del comerciante de materias primas Vitol hizo una oferta de 8.450 millones de dólares poco después, superando al grupo liderado por Gold Reserve.

Luego, la filial de Elliott, Amber Energy, ingresó con una propuesta mejorada de $ 8.82 mil millones, la cifra más grande anunciada en la subasta hasta el momento.

La oferta de Amber Energy incluso incorpora un plan para liquidar a quienes tienen un bono venezolano en mora, según una carta del acreedor Red Tree Investments que se presentó el martes.

Apoyo de acreedores para la filial de Elliott

"Red Tree cree que Amber Energy es el mejor postor para las acciones de PDVH según la ley de Delaware y debe ser seleccionado como el postor ganador", declaró la empresa en una presentación judicial. La declaración subraya el creciente apoyo de algunos acreedores a la oferta de Elliott.

Amber Energy no ha hecho ningún comentario público en respuesta a la presentación, según Reuters.

Lo que está en juego en torno a Citgo

Citgo es uno de los mayores activos extranjeros de la empresa estatal venezolana PDV Holdings. PDV Holding y su subsidiaria Citgo son unidades del conglomerado petrolero estatal de Venezuela, PDVSA.

PDV Holding fue la única parte responsable de las deudas de Venezuela. Esto creó un camino claro para que los acreedores tomaran las operaciones de Citgo en Estados Unidos en satisfacción de sus reclamos, dictaminó el tribunal de Delaware.

El fallo de la corte creó un raro puente legal, permitiendo a los acreedores perseguir el valioso activo comercial de un estado extranjero en territorio estadounidense. Para los acreedores, la adquisición de PDV Holding podría proporcionar un camino claro para monetizar la refinería y la red de distribución de combustible de Citgo.

Se avecina una decisión

El tribunal convocará una audiencia la próxima semana para determinar qué propuesta tendrá éxito. Con miles de millones de dólares en juego y numerosos postores bien capitalizados compitiendo, la decisión podría cambiar la propiedad de uno de los activos más destacados de Venezuela fuera del país.

La competencia entre la minería, el comercio de materias primas y los intereses de los fondos de cobertura subraya el atractivo estratégico y financiero de Citgo. También enfatiza las amplias maniobras legales y financieras que han rodeado los préstamos impagos de Venezuela durante años.

La demanda de Delaware sigue siendo uno de los casos de ejecución de deuda soberana más observados en la memoria reciente, no solo por la magnitud de los reclamos, sino también por las implicaciones que sientan precedentes para otros conflictos que involucran a empresas estatales.

A medida que se acerca la audiencia, los acreedores, los postores y los funcionarios venezolanos esperan una decisión que pueda poner fin, o empeorar, años de litigios y conflictos políticos.