El precio de las acciones de Tesla está listo para un gran movimiento a medida que persisten los problemas de valoración

El precio de las acciones de Tesla se ha mantenido en un rango estrecho este mes mientras los inversores esperan el próximo catalizador. TSLA cotizaba a 330 dólares, un 53% por encima de su nivel más bajo este año y un 32% por debajo del punto más alto. Este artículo explora si es seguro comprar acciones de TSLA hoy y si su valoración puede justificarse.

Desafío de valoración de Tesla

El negocio de Tesla está luchando en todos los ámbitos. En Estados Unidos, existe la preocupación de que su negocio se vea afectado cuando Donald Trump ponga fin al crédito fiscal de 7.500 dólares que ha incentivado a los usuarios a comprar vehículos eléctricos.

Como escribimos en Lucid y Rivian, también existe la preocupación de que la compañía pierda millones de dólares de sus créditos estándar de emisiones de combustible. Este es un negocio importante que genera ingresos de alto margen anualmente.

El negocio chino de Tesla se enfrenta a grandes desafíos a medida que se intensifica la competencia de empresas como Nio, BYD, Xpeng y Li Auto. Estos competidores se han convertido en competidores más fuertes, ayudados por la calidad de sus vehículos.

Tesla también ha seguido perdiendo cuota de mercado en Europa, con sus ventas en la mayoría de los países cayendo. Lo más importante es que algunos de sus productos, especialmente el semirremolque y el Cybertruck, no están funcionando bien, y las ventas están cayendo en los Estados Unidos.

Los resultados más recientes demostraron lo mal que le está yendo a Tesla. Sus ingresos automotrices cayeron un 16% a 16.600 millones de dólares, mientras que la generación y almacenamiento de energía cayeron un 7% a 2.700 millones de dólares.

El único negocio que creció fue 'servicios y otros', cuyos ingresos aumentaron un 17% a $ 3 mil millones. Esto es notable ya que este segmento incluye su negocio de créditos, que ahora está en riesgo.

Los márgenes de Tesla se deterioraron, y el operativo cayó del 6,3% en el segundo trimestre de 24 al 4,1% en el segundo trimestre de 25.

Los analistas esperan que el negocio de Tesla se desacelere este año, y se espera que los ingresos anuales sean de $ 92.78 mil millones, un 5% menos que lo que ganó el año pasado. Sus ganancias por acción caerán a 1,69 dólares este año y luego mejorarán a 2,39 dólares en 2026. El BPA en 2026 será inferior a los 2,42 dólares que ganó el año pasado.

Una empresa en desaceleración como Tesla debería tener pequeños múltiplos de valoración. En su caso, cotiza a un múltiplo precio-beneficio a futuro de 246, un múltiplo no GAAP de 196. En otras palabras, si todos los factores permanecen constantes, las ganancias de Tesla tardarán 200 años en alcanzar la valoración actual.

Tesla, un fabricante de automóviles en desaceleración, ahora es más valorado que otras empresas de alto crecimiento. Por ejemplo, NVIDIA, que domina el espacio de la IA, tiene una relación de PE a futuro de 43, mientras que la relación de PE a futuro de Microsoft es de 33.

Una de las razones por las que Tesla está tan sobrevalorada es que está apostando por la industria del robotaxi. Si bien ha avanzado en esto, tener éxito, especialmente a escala mundial, no será fácil.

Análisis del precio de las acciones de Tesla

El marco de tiempo diario muestra que el precio de las acciones de TSLA se ha movido lateralmente en los últimos meses. Se ha mantenido dentro del rango de los 300 dólares desde junio.

Una mirada más cercana muestra que ha formado un patrón de triángulo simétrico cuyas dos líneas se acercan a su confluencia. Por lo tanto, es probable que la acción haga movimientos importantes en cualquier dirección en las próximas semanas.

Una ruptura alcista lo verá subir al punto de resistencia en $ 368, su punto más alto en junio, mientras que una ruptura lo verá caer al soporte en $ 274.

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