El precio de las acciones de Salesforce forma H&S: prepárese para una caída

El precio de las acciones de Salesforce ha retrocedido en los últimos meses. Después de alcanzar un máximo de $ 366 a principios de este año, se ha desplomado a los $ 245 actuales y formó un patrón arriesgado que apunta a una fuerte ruptura bajista pronto.

Análisis técnico del precio de las acciones de Salesforce

El gráfico semanal muestra que el precio de las acciones de CRM alcanzó un máximo de 366 dólares, lo que representa un aumento del 193% desde su nivel más bajo en 2023.

Su desempeño desde entonces no ha sido tan fuerte, ya que se ha desplomado un 33%, entrando en un mercado bajista. Esta caída lo convierte en uno de los principales rezagados en el índice Dow Jones, que ahora se encuentra cerca de su máximo histórico.

El precio de las acciones de Salesforce se ha desplomado por debajo de las medias móviles exponenciales (EMA) de 50 y 100 semanas, que están a punto de formar un patrón de cruce bajista. Tal patrón cruzado de mini-muerte sería arriesgado y apuntaría a más desventajas.

El catalizador bajista más notable es que ha formado un patrón de cabeza y hombros, que a menudo conduce a una fuerte ruptura. La cabeza del patrón está en $ 366, mientras que los hombros derecho e izquierdo están en $ 300. Ha formado un escote casi perfecto en 229 dólares, su nivel más bajo en junio del año pasado y abril de este año.

El objetivo de ganancias en un patrón de cabeza y hombros se estima midiendo primero la altura, que es de aproximadamente el 37%. Luego se mide la misma distancia desde el escote, lo que significa que puede caer a $ 143.

El pronóstico bajista del precio de las acciones de CRM no será válido si se eleva por encima del hombro derecho a $ 300.

Gráfico de precios de acciones de CRM | Fuente: TradingView

Persisten las preocupaciones sobre el crecimiento de la IA

La razón principal de las perspectivas actuales de las acciones de Salesforce es que su negocio ya no es la máquina de crecimiento que era en el pasado. Además, los inversores están preocupados por las inversiones de su negocio en agentes de inteligencia artificial (IA) y si darán sus frutos.

Los resultados más recientes mostraron que los ingresos de Salesforce aumentaron un 8% en el primer trimestre a $ 9.8 mil millones. La mayor parte de estos ingresos, o alrededor de $ 9.3 mil millones, se destinó a su suscripción y soporte. Las obligaciones de desempeño restantes de Salesforce aumentaron un 12% a $ 29.6 mil millones.

Todos sus negocios lo hicieron bien, con su plataforma y otros, que incluyen Slack, aumentando un 14% a $ 2 mil millones. Las ventas y el servicio aumentaron un 7% cada uno, mientras que la integración y el marketing aumentaron un 10% y un 4%, respectivamente.

Los analistas y la propia Salesforce esperan que su negocio experimente un crecimiento de un solo dígito este año. La compañía ve que sus ingresos aumentarán entre un 8% y un 9% a entre $ 41 mil millones y $ 41.3 mil millones. Si bien este crecimiento es bueno, significa que sus agentes de IA no están proporcionando el crecimiento explosivo que esperaban los analistas.

El precio de las acciones de Salesforce también está en riesgo a medida que la compañía continúa su enfoque de crecimiento a través de adquisiciones. Recientemente gastó $ 8 mil millones para comprar Informatica, una compañía que ofrece soluciones de administración de datos en la nube impulsadas por IA a empresas.

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Salesforce ha ejecutado otras grandes adquisiciones antes a medida que su negocio principal de CRM se desaceleró. Compró Slack en un acuerdo de $ 27.7 mil millones, Tableau por $ 15.7 mil millones y Mulesoft por $ 6.5 mil millones.

También hay señales de que el precio de las acciones de CRM está muy sobrecomprado. Como empresa de SaaS, el mejor enfoque es utilizar la regla de los 40 sumando el crecimiento de sus ingresos y su margen de beneficio.

En este caso, su métrica de crecimiento de ingresos futuros es de alrededor del 8%, mientras que su margen operativo estimado es del 21,6%, lo que le da una métrica del 29,6%, por debajo del punto clave en 40.