GE Aerospace y Boeing, entre las 12 acciones de defensa a tener en cuenta a medida que aumenta el gasto militar mundial

El gasto mundial en defensa está a punto de acelerarse a medida que los conflictos en Europa, Oriente Medio y las crecientes tensiones en Asia intensifiquen la demanda de nuevas tecnologías y armamento.

Se prevé que el presupuesto de defensa de Estados Unidos supere el billón de dólares en el año fiscal 2026, mientras que se espera que las naciones europeas, impulsadas por nuevos compromisos bajo la administración Trump, casi dupliquen sus desembolsos colectivos a alrededor de 1 billón de dólares para 2035.

"Los compromisos de gasto en defensa proporcionan un piso de política, mientras que la incertidumbre geopolítica proporciona la prima, definiendo juntos el telón de fondo del sector de defensa transatlántico", dijo Kim Wallace, director gerente y jefe de investigación de políticas de Washington en 22V Research.

La fortaleza del gasto en defensa se ha reflejado en los mercados.

El fondo cotizado en bolsa Global X Defense Tech ha subido un 63% en 2025, gracias en gran parte a su mayor participación, Palantir Technologies.

Pero el repunte ha sido generalizado, con la acción promedio en el ETF, excluyendo Palantir, avanzando un 15% este año.

GE Aerospace, Boeing, Rolls-Royce Holdings, entre otros, muestran una notable fortaleza técnica

Según 22V Research, reportado por Barron's, de más de 50 acciones de defensa analizadas, 12 mostraron una notable fortaleza técnica.

Nueve tienen su sede en los EE. UU. y tres en Europa.

Los nombres en la lista incluyen GE Aerospace, RTX, Boeing, General Dynamics, Northrop Grumman, Axon Enterprise, L3Harris Technologies, Curtiss-Wright, BWX Technologies, así como las empresas europeas Safran, Rolls-Royce Holdings y Leonardo.

Algunas acciones de alto rendimiento, como los fabricantes de drones Kratos Defense & Security Solutions y AeroVironment, no entraron en la lista a pesar de haber subido un 90% y un 40%, respectivamente, en los últimos tres meses.

Los analistas señalan que su ausencia tiene menos que ver con los fundamentos y más con las señales técnicas que sugieren un retroceso a corto plazo.

Oportunidades contrarias en Northrop y General Dynamics

Si bien Wall Street favorece ampliamente a 10 de las 12 acciones destacadas, el sentimiento es más moderado en Northrop Grumman y General Dynamics.

Solo el 44% de los analistas califican las acciones como Comprar, en comparación con un promedio del 55% en el S&P 500 y alrededor del 70% para las otras acciones de defensa en la lista de 22V.

Sin embargo, ambas compañías reportaron recientemente sólidos resultados trimestrales y cotizan a una relación precio-ganancias por debajo del mercado en general, incluso cuando los analistas pronostican un crecimiento de ganancias de dos dígitos en los próximos años.

General Dynamics, un proveedor clave de tanques y destructores, se beneficiará del énfasis de la administración Trump en la expansión de la capacidad naval de Estados Unidos.

Northrop Grumman, constructor del bombardero furtivo B-21, está bien posicionado para asegurar contratos vinculados al sistema de defensa antimisiles Golden Dome propuesto.

Para los inversores, estas dos empresas podrían representar oportunidades contrarias en las que el escepticismo de Wall Street puede ser exagerado.

Dado que es probable que persista la inestabilidad geopolítica, la defensa sigue siendo un sector en el que tanto la política como el potencial de ganancias están firmemente alineados.