UBS actualiza Corning con la demanda de fibra impulsada por IA y ve un alza del 25%

Corning Inc. (NYSE: GLW) recibió un voto de confianza de Wall Street esta semana cuando UBS actualizó las acciones a Comprar desde Neutral, citando oportunidades de crecimiento más fuertes de lo esperado vinculadas a la inteligencia artificial.

El analista Joshua Spector también elevó su precio objetivo para el fabricante de vidrio y materiales a 84 dólares desde 65 dólares, lo que implica aproximadamente un 25% al alza desde el precio de cierre del viernes.

Las acciones de Corning, que ya han subido un 41% en lo que va de año, subieron más del 1% en el premercado tras el anuncio.

El crecimiento de la fibra supera las expectativas

Según UBS, Corning está bien posicionado para beneficiarse de la construcción acelerada de centros de datos de IA, donde la demanda de cables de fibra óptica se está expandiendo rápidamente.

Spector destacó que las estimaciones de consenso están subestimando el alcance total del aumento potencial del contenido de fibra de Corning a medida que los operadores de nube de hiperescala avanzan con la infraestructura de próxima generación.

"Las construcciones de centros de datos requieren entre cuatro y 16 veces más contenido de fibra", escribió Spector en la nota, enfatizando que este efecto multiplicador podría volverse aún más pronunciado a medida que los procesadores avanzados y las nuevas cargas de trabajo de IA impulsen mayores necesidades de conectividad.

UBS espera que esta tendencia supere significativamente el crecimiento del gasto de capital de hiperescala entre 2027 y 2029, creando un viento de cola sostenido para el negocio de fibra de Corning.

Como productor líder mundial de fibra óptica, Corning ya ha obtenido contratos para conectar centros de datos a diferentes distancias.

UBS cree que este posicionamiento le da a la compañía una ventaja en la captura de la demanda de los proveedores de servicios en la nube que invierten fuertemente en infraestructura de IA.

Expandirse más allá de la inteligencia artificial

Si bien la demanda de fibra vinculada a la IA es fundamental para la visión alcista de UBS, el banco también señaló oportunidades en varias industrias adyacentes que podrían respaldar el crecimiento de Corning a largo plazo.

En el mercado solar de EE. UU., Corning ha bloqueado aproximadamente el 80% de la capacidad reiniciada en polisilicio, obleas y módulos durante los próximos cinco años.

Más allá de la energía renovable, Spector señaló que las divisiones de Materiales Especiales, Ciencias de la Vida y Automoción de Corning continúan ganando participación de mercado.

En la industria automotriz, la adopción del vidrio de forma en frío está remodelando los paneles de pantalla táctil, agregando más contenido de Corning por vehículo.

La compañía también ve potencial en la aplicación de vidrio más delgado para ventanas de casas de triple panel, lo que podría generar ahorros de energía y crear una vía adicional para el crecimiento.

Impulso de las acciones y perspectivas del mercado

El sólido desempeño de Corning en 2025 refleja el creciente optimismo de los inversores en torno a su exposición a temas de crecimiento secular, particularmente la inteligencia artificial.

La acción ha avanzado un 41% en lo que va de año, y la última actualización de UBS refuerza aún más el sentimiento alcista.

El precio objetivo revisado de UBS de 84 dólares indica la confianza en que los múltiples impulsores de crecimiento de Corning, desde la demanda de fibra impulsada por IA hasta las aplicaciones solares y automotrices, podrían mantener el impulso en los próximos años.

Aún así, como con cualquier empresa vinculada a los ciclos tecnológicos en evolución, la ejecución y la dinámica más amplia del mercado seguirán siendo factores clave para que los inversores los monitoreen.

Por ahora, UBS argumenta que las proyecciones de consenso no han capturado completamente el alcance del potencial alcista de Corning, especialmente a medida que los requisitos de densidad de fibra continúan aumentando en los centros de datos de IA.

Con el liderazgo en fibra óptica y las crecientes oportunidades en los mercados adyacentes, la perspectiva de Corning parece más sólida de lo esperado, según el análisis del banco.