Análisis del índice Hang Seng: pronóstico alcista en medio de las esperanzas de estímulo de China

El índice Hang Seng continuó su fuerte repunte el lunes después de que una serie de datos económicos débiles de China plantearan la posibilidad de estímulo por parte del gobierno chino. Se cotizaba a 26.460 dólares de la India, unos puntos por debajo del máximo del año hasta la fecha de 26.580 dólares.

China espera estímulo tras datos débiles

El índice Hang Seng de primera línea ha tenido una fuerte tendencia alcista este año, subiendo más del 37% desde su punto más bajo en agosto y un 42% desde los mínimos de enero.

Esta tendencia alcista continuó el lunes después de que China publicara cifras económicas débiles. Un informe mostró que la tasa de desempleo del país aumentó al 5,3% en agosto desde el 5,2% del mes anterior.

Los datos también mostraron que la producción industrial de China cayó al 5,2% desde el 5,7% del mes anterior. Esta cifra fue inferior a la estimación mediana del 5,8%, y fue la peor cifra en lo que va de año.

Otro informe reveló que las ventas minoristas del país cayeron al 3,4% desde el 3,7% anterior, mientras que la inversión en activos fijos cayó al 0,5%.

Como resultado, las acciones chinas continuaron subiendo a medida que los rendimientos de los bonos retrocedieron, con el bono a 30 años cayendo al 2,175% y el bono a 10 años cayendo al 1,87%. Este rendimiento se debe principalmente a que los inversores anticipan más estímulos de Beijing. En una nota, un analista de Mizuho dijo:

"La alta base del cuarto trimestre de 2024 sugiere que probablemente veremos una desaceleración del crecimiento del cuarto trimestre más significativa, poniendo en peligro el objetivo de crecimiento del 5% del gobierno si no se implementan medidas de estímulo importantes".

El índice Hang Seng también subió a medida que continuaban las conversaciones entre Estados Unidos y China , y se espera que la pausa de 90 días termine en noviembre. Los funcionarios de las dos partes mantuvieron conversaciones en España, centrándose en el comercio, TikTok y la economía.

Decisiones sobre los tipos de interés de la Reserva Federal y la HKMA

El próximo catalizador importante para el índice Hang Seng es la próxima decisión sobre los tipos de interés de la Reserva Federal, que siempre tiene un impacto en Hong Kong.

Los economistas esperan que el banco reduzca las tasas de interés en un 0,25% en esta reunión, ya que el mercado laboral se ha deteriorado sustancialmente en los últimos meses.

Un recorte de tasas de la Fed significa que la Autoridad Monetaria de Hong Kong (HKMA) responderá recortando las tasas el jueves. Siempre lo hace porque el dólar de Hong Kong está vinculado al dólar estadounidense. Estos recortes pueden estimular más ganancias en el mercado de valores este año.

A la mayoría de las empresas de Hang Seng les ha ido bien este año, con Sino Biopharmaceutical subiendo un 172% y Chow Tai Fook Jewelry siendo las principales ganadoras con una ganancia del 172% y el 165%. CSPC Pharma ha subido un 127%, mientras que SMIC ha subido un 100%.

Otros de los principales ganadores del índice este año fueron empresas como China Hongqiao, Alibaba Health, Alibaba, Hansoh Pharmaceuticals, JD Health y Pop Mart.

Análisis técnico del índice Hang Seng

El gráfico de marco de tiempo diario muestra que el índice Hang Seng ha tenido una fuerte tendencia alcista en los últimos meses, pasando de un mínimo de 19.238 dólares australianos en abril a los 26.463 dólares reales actuales.

El índice se movió recientemente por encima del importante nivel de resistencia en H$24,856, su nivel más alto el 19 de marzo.

Se ha mantenido por encima de las medias móviles exponenciales (EMA) de 50 y 100 días, mientras que el índice de fuerza relativa (RSI) y el MACD han apuntado al alza.

El índice direccional promedio (ADX) ha seguido subiendo y se ha movido a 14. Por lo tanto, el escenario más probable es que continúe aumentando, con el próximo nivel objetivo a observar en USD 27,000. Una caída por debajo del soporte en H$ 26,000 invalidará el pronóstico alcista.