Oracle busca la venta de bonos por 15.000 millones de dólares a medida que aumentan los costos de expansión de la nube

Oracle Corp. está recurriendo al mercado de bonos de grado de inversión de Estados Unidos para recaudar 15.000 millones de dólares, su mayor venta de deuda desde enero.

El financiamiento se divide en hasta siete partes, incluido un raro bono a 40 años, según un informe de Bloomberg.

La oferta se produce cuando la compañía de software enfrenta crecientes costos de infraestructura vinculados a sus acuerdos de servicios en la nube de varios años con OpenAI y Meta Platforms Inc.

Se espera que los ingresos de la venta financien gastos de capital, inversiones, adquisiciones y posible pago de deuda.

La demanda de la nube impulsa el impulso financiero

Según Bloomberg, la decisión de emitir bonos sigue los compromisos de Oracle de proporcionar infraestructura de computación en la nube a algunas de las empresas de tecnología más grandes.

Se espera que las asociaciones con OpenAI y Meta requieran cientos de miles de millones de dólares en gastos en los próximos años, particularmente en centros de datos y suministro de energía.

Estos contratos a largo plazo han aumentado significativamente el perfil de gasto de la empresa, lo que ha provocado la necesidad de una nueva financiación.

Estructura de la oferta de deuda

La venta de bonos se está lanzando en múltiples tramos, con vencimientos que van hasta 40 años.

Las discusiones iniciales sobre los precios para la parte a más largo plazo sugieren un diferencial de rendimiento de alrededor de 1,65 puntos porcentuales por encima de los bonos del Tesoro de EE. UU. comparables.

Esta emisión a largo plazo sigue siendo poco común en las finanzas corporativas, lo que indica la intención de Oracle de asegurar capital a largo plazo para su expansión.

El financiamiento se produce después de que la compañía recurriera por última vez a los mercados de deuda en enero.

Bancos liderando la transacción

La oferta está siendo organizada por Bank of America Corp., Citigroup Inc., Deutsche Bank AG, Goldman Sachs Group Inc., HSBC Holdings Plc y JPMorgan Chase and Co.

Estos importantes suscriptores están coordinando la venta entre inversores globales que buscan rendimientos estables en deuda corporativa de grado de inversión.

El acuerdo es uno de los más grandes de las últimas semanas, lo que refleja el continuo apetito en el mercado de bonos a pesar de los elevados rendimientos.

Asignación de los ingresos

Según el informe, Oracle planea utilizar los ingresos para cubrir varias prioridades, incluida la inversión en infraestructura de datos, adquisiciones y reembolso de préstamos existentes.

Los fondos también proporcionarán flexibilidad para proyectos futuros a medida que la compañía expanda su presencia en la nube a nivel mundial.

La estrategia de deuda destaca cómo Oracle está alineando su financiamiento con las demandas del sector de inteligencia artificial de rápido crecimiento, donde la potencia de procesamiento de datos y la capacidad de almacenamiento se están convirtiendo en factores decisivos.

Los analistas de la industria señalan que con la intensificación de la competencia en los servicios en la nube, la capacidad de asegurar el capital a largo plazo es fundamental para mantener la participación de mercado.

El enfoque de Oracle en equilibrar el pago de la deuda con nuevas inversiones sugiere un enfoque cauteloso pero ambicioso para mantener su camino de crecimiento.

Con esta venta de bonos, la compañía se está posicionando para administrar los crecientes costos operativos al tiempo que respalda algunos de los contratos más intensivos en recursos en la industria tecnológica.

El raro tramo de 40 años también indica la voluntad de Oracle de comprometerse con préstamos a ultra largo plazo, un paso que lo coloca entre un grupo selecto de corporaciones globales preparadas para asegurar horizontes de financiamiento que se extienden a lo largo de varias décadas.