Las acciones de CoreWeave suben por un contrato de nube de Meta de 14.2 mil millones de dólares

CoreWeave Inc. dijo el martes que llegó a un acuerdo para suministrar a Meta Platforms Inc. hasta 14.200 millones de dólares en infraestructura de nube de inteligencia artificial, lo que subraya los altos costos asociados con la construcción e implementación de modelos avanzados de IA.

Las acciones de CoreWeave subieron más del 13% en el mercado abierto después del anuncio, extendiendo un repunte que ha hecho que las acciones tripliquen su valor desde su oferta pública inicial de marzo.

El presidente ejecutivo, Michael Intrator, dijo que el acuerdo siguió a contratos anteriores con la matriz de Facebook.

"Les encantó nuestra infraestructura en contratos anteriores y regresaron por más", dijo en una entrevista, según Bloomberg.

Los sistemas Nvidia en el corazón de la expansión

Según el acuerdo, CoreWeave proporcionará a Meta acceso a los últimos sistemas GB300 de Nvidia Corp., que tienen una gran demanda en toda la industria.

La asociación se produce solo unos días después de que CoreWeave extendiera su acuerdo con OpenAI por $ 6.5 mil millones, lo que eleva el valor total de sus contratos con el desarrollador de ChatGPT a $ 22.4 mil millones.

Juntos, los anuncios destacan el papel de las "neonubes" emergentes como CoreWeave, Nebius Group y Nscale Global Holdings para impulsar el auge de la IA.

"El acuerdo subraya que detrás de cada avance de IA están las asociaciones que lo hacen posible", dijo un portavoz de CoreWeave en un comunicado sobre el acuerdo, dijo CNBC.

Diversificar lejos de la dependencia de Microsoft

El acuerdo con Meta marca un paso importante para reducir la dependencia de CoreWeave de Microsoft Corp., históricamente su mayor cliente.

En el trimestre de junio, Microsoft representó el 71% de los ingresos de la compañía.

"Cuando salimos a la OPI, nos golpearon debido a nuestra concentración de clientes", dijo Intrator.

"Este es claramente un paso en la dirección correcta para la diversificación".

Meta se ha convertido en uno de los mayores gastadores del sector, y el CEO Mark Zuckerberg destinó hasta 72 mil millones de dólares en gastos de capital este año para construir infraestructura de inteligencia artificial y centros de datos.

Estrategia de crecimiento impulsada por la deuda

CoreWeave, al igual que otros operadores de neonube, depende en gran medida de la financiación de la deuda para financiar su expansión intensiva en capital.

Intrator confirmó que la compañía continuará aprovechando los mercados de deuda a medida que crea nueva capacidad.

El enfoque refleja el de los proveedores de nube más grandes, que han recaudado cada vez más fondos para proyectos de centros de datos a través de ofertas de bonos.

Meta recientemente aseguró $ 29 mil millones para financiar un centro de datos masivo en Louisiana, mientras que Oracle Corp. recaudó $ 18 mil millones la semana pasada para respaldar el desarrollo de infraestructura para OpenAI.

Los analistas sopesan las ventajas y los riesgos

A pesar del aumento meteórico en el precio de las acciones de CoreWeave, los analistas siguen divididos sobre las perspectivas.

El analista de Evercore ISI, Amit Daryanani, inició la cobertura el martes con una calificación de "rendimiento superior" y un precio objetivo de 175 dólares, lo que sugiere un alza de alrededor del 40% desde los niveles actuales.

Argumentó que la demanda de infraestructura de IA continúa superando con creces la oferta, lo que debería apuntalar el crecimiento de los ingresos.

También señaló que un entorno de tasas de interés más bajas reduciría el costo de construir y operar instalaciones.

Daryanani destacó la ventaja tecnológica de CoreWeave, describiendo su plataforma como diseñada específicamente para cargas de trabajo de IA.

Esto, dijo, lo hace más eficiente que los proveedores tradicionales de nube de hiperescala y posiciona a la compañía para servir no solo a empresas centradas en IA, sino también a empresas que buscan implementar aplicaciones de IA.

Aún así, persisten las preocupaciones sobre el riesgo de concentración de la compañía.

Casi el 80% de los ingresos de CoreWeave el trimestre pasado estuvieron vinculados a Microsoft y OpenAI, con una parte significativa del negocio de IA de Microsoft vinculado a las necesidades informáticas de OpenAI.