Resumen de materias primas: el oro se dirige a una séptima ganancia semanal consecutiva, el petróleo se prepara para una fuerte caída

La mayoría de las materias primas subieron el viernes en el último día de negociación de la semana, incluso cuando el petróleo se dirigía a una fuerte pérdida semanal.

Los precios del oro rondaban cerca de sus máximos históricos el viernes, ya que el metal amarillo se encaminaba a su séptima ganancia semanal consecutiva.

Los precios del cobre también subieron más de un 1% el viernes debido a los informes sobre interrupciones de la producción.

Los precios de la plata habían superado brevemente la marca de 48 dólares por onza en COMEX el jueves antes de que la toma de ganancias arrastrara al metal a 47 dólares.

El oro brilla

Tras el inicio del cierre del gobierno de EE. UU. el jueves, los precios del oro han continuado su ascenso, alcanzando un máximo sin precedentes.

"El oro tiene demanda como refugio seguro, en parte porque el cierre en Estados Unidos ha añadido otro factor de incertidumbre", dijo Barbara Lambrecht, analista de materias primas de Commerzbank AG, en un informe.

Varias fuentes de datos públicas y privadas sugieren que el mercado laboral estadounidense experimentó un estancamiento en septiembre. La contratación siguió siendo lenta y las tasas de desempleo no mostraron cambios.

Según la herramienta FedWatch de CME Group, los inversores anticipan una probabilidad del 97% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en octubre, con una probabilidad del 88% de una reducción similar en diciembre.

"Aunque, como se ha señalado repetidamente durante el último mes, el MACD diario sigue indicando que el mercado está sobrecomprado", dijo David Morrison, analista senior de mercado de Trade Nation.

En el momento de escribir este artículo, el contrato de oro de diciembre en COMEX estaba en 3.910,87 dólares la onza, un aumento de más del 1%.

El petróleo sube pero una serie de pérdidas semanales

Los precios del petróleo subieron el viernes, pero aún se dirigían a una caída semanal de alrededor del 7-8%, luego de los informes de posibles aumentos de la oferta de la OPEP+.

El crudo Brent registró una caída del 8,3% en la semana, mientras que el WTI disminuiría un 7,7%.

La Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus aliados podrían aumentar la producción de petróleo en noviembre en 274.000-411.000 barriles por día (bpd), un aumento de dos a tres veces en comparación con el aumento de octubre.

Este movimiento potencial de ocho miembros de la OPEP+, según informó Reuters el martes, indica los esfuerzos de Arabia Saudita para recuperar participación de mercado.

La OPEP publicó en las redes sociales que aún no se había decidido nada. Todos los ojos estarán puestos en la reunión durante el fin de semana.

"Sin embargo, no se puede descartar por completo un gran movimiento, ya que los precios del petróleo siguen siendo relativamente altos y Arabia Saudita aparentemente quiere aumentar su participación de mercado", dijo Lambrecht.

Los analistas de JPMorgan anticipan un cambio significativo en el mercado petrolero, proyectando un superávit sustancial a partir del cuarto trimestre y extendiéndose hasta el próximo año, marcando septiembre como un punto de inflexión fundamental.

Por otra parte, el viernes, un incendio estalló durante la noche en la refinería El Segundo de Chevron, una importante instalación en la costa oeste de Estados Unidos con una capacidad de 290.000 barriles por día.

Si bien el impacto inmediato en la producción sigue siendo incierto, los analistas anticipan un efecto limitado en los precios del petróleo.

El precio del crudo West Texas Intermediate se situó en 60,78 dólares el barril, un 0,5% más que el cierre anterior. El crudo Brent cotizaba a 64,42 dólares por barril, un 0,5% más.

Metales básicos

Esta semana, el índice de la Bolsa de Metales de Londres (LME) muestra que los precios de los metales básicos han alcanzado un máximo de 15 meses.

Lambrecht señaló:

Los precios de los metales están influenciados no solo por la demanda, sino también significativamente por la evolución de la oferta. Esta interacción entre la demanda y la oferta es probablemente un factor clave detrás de las tendencias divergentes observadas en los precios de los metales.

Los precios del cobre en la LME han aumentado casi un 17% desde principios de año. Por el contrario, los precios del níquel y el zinc cotizan actualmente ligeramente por debajo de sus niveles de principios de año.

El cierre de la mina Grasberg de Indonesia, la segunda mina de cobre más grande del mundo, ha resultado en un déficit mensual "teórico" del mercado de 66.000 toneladas, dada su capacidad de producción anual de 800.000 toneladas.

La producción de cobre de Chile para agosto fue decepcionante, experimentando una caída interanual de casi el 10%, equivalente a 47.000 toneladas.

Esto se debió en gran parte a las interrupciones en El Teniente, la décima mina de cobre más grande del mundo, con una capacidad anual de alrededor de 400.000 toneladas.

El contrato de cobre a tres meses en la LME se situó en 10.647,05 dólares por tonelada, un 1,5% más que el cierre anterior.