Lisa Su le dijo una vez a Jim Cramer "estás totalmente equivocado sobre las acciones de AMD", tenía razón

La última anécdota del ex administrador de fondos de cobertura Jim Cramer en "Squawk on the Street" de CNBC esta mañana ofreció una rara visión de un momento crucial en la historia de regreso de Advanced Micro Devices Inc (NASDAQ: AMD).

La directora ejecutiva de la compañía, Lisa Su, confrontó a Cramer cuando las acciones de AMD se vendían solo a 5 dólares: "Estás completamente equivocado", le dijo, y agregó que las acciones de Intel pueden estar a 50 dólares hoy, pero "ellos irán a 5 dólares y nosotros iremos a 50 dólares".

Avance rápido hasta 2025, y el especialista en chips de IA incluso ha superado los $ 200 mientras las acciones de INTC luchan por recuperar su equilibrio.

La audaz predicción de Su no fue solo bravuconería, fue un plan para la disrupción.

¿Cómo las acciones de AMD superaron el dominio de Intel a lo largo de los años?

El ascenso de AMD de perdedor a peso pesado de la industria es uno de los cambios más dramáticos en la industria de los semiconductores.

Durante años, Intel dominó el mercado de CPU con escala, marketing y relaciones OEM superiores.

Pero AMD, bajo el liderazgo de Lisa Su, ejecutó una hoja de ruta de varios años centrada en la innovación arquitectónica, la eficiencia sin fábrica y los precios agresivos.

El lanzamiento de los procesadores Ryzen y EPYC, basados en los nodos avanzados de TSMC, tomó a INTC desprevenido mientras luchaba con retrasos de 10 nm.

Los chips de Advanced Micro Devices Inc comenzaron a superar a los de Intel en los puntos de referencia de consumo y centros de datos, cambiando la narrativa del rendimiento.

Mientras tanto, su estructura de costos más ajustada junto con ciclos de productos más rápidos lo ayudaron a ganar participación de mercado y confianza de los inversores.

Las acciones de AMD ahora cotizan a aproximadamente 50 veces su precio a principios de 2016, mientras que las acciones de Intel se han estancado en los últimos diez años.

La claridad estratégica y la ejecución de Su cambiaron el guión, convirtiendo al fabricante de chips en un favorito de Wall Street y un referente tecnológico.

El liderazgo de las acciones de AMD se extiende con un nuevo acuerdo con OpenAI

Si bien las acciones de Intel continúan luchando por mantenerse relevantes en la carrera armamentista de inteligencia artificial (IA), la asociación con OpenAI anunciada hoy marca otro punto de inflexión estratégico para las acciones de AMD en la carrera del hardware de IA.

El lunes, OpenAI confirmó que está trabajando con Advanced Micro Devices Inc para diversificar su suministro de chips más allá de Nvidia, un movimiento que valida los aceleradores MI300X de la compañía para cargas de trabajo LLM.

Para las acciones de AMD, esta es una victoria de credibilidad y un posible catalizador de ingresos.

Para las acciones de Intel, sin embargo, es una omisión flagrante. A pesar de años de marketing de IA, los chips Gaudi del titán tecnológico heredado no lograron ganar tracción con los laboratorios de IA de primer nivel.

El acuerdo de OpenAI refuerza que AMD, no Intel, está emergiendo como la alternativa viable a NVDA en computación de alto rendimiento. Como dijo Jim Cramer, "Lisa Su sigue las curvas", haciendo referencia al salto arquitectónico de la firma.

En resumen, Intel, que alguna vez fue la fuerza dominante en el silicio de los centros de datos, continúa arriesgándose a quedar fuera del auge de la IA. Es por eso que los analistas de Wall Street actualmente tienen una calificación de "sobreponderación" en las acciones de AMD, mientras que su calificación INTC se ubica solo en "mantener".