Charles Schwab publica sólidos resultados en el tercer trimestre a medida que aumentan los activos de los clientes y las operaciones

Charles Schwab informó el jueves resultados del tercer trimestre más fuertes de lo esperado, mostrando un sólido crecimiento de clientes, mayores ingresos y activos totales récord en medio de un mercado de valores boyante.

Los resultados subrayan la capacidad del gigante de la gestión de patrimonios para atraer dinero nuevo y capitalizar la creciente actividad de los inversores en el entorno alcista de 2025.

La firma con sede en Westlake, Texas, reportó ganancias ajustadas por acción (EPS) de 1.31 dólares, superando la estimación de consenso de Wall Street de 1.25 dólares, según FactSet.

Los ingresos llegaron a $ 6.1 mil millones, por encima de las expectativas de $ 6 mil millones y un aumento significativo de $ 4.8 mil millones en el mismo trimestre del año pasado.

Las acciones de Schwab subieron un 4,5% en las operaciones previas a la comercialización tras el anuncio, aunque después de la apertura del mercado, cotizaban un máximo del 1,04% a 95,32 dólares.

Registre los activos de los clientes y acelere el crecimiento

El CEO Rick Wurster atribuyó el sólido desempeño al "fortalecimiento de las tendencias de crecimiento orgánico, la creciente adopción de soluciones patrimoniales y los vientos de cola macroeconómicos favorables".

Schwab reportó nuevos activos netos básicos de $ 137.5 mil millones, un aumento interanual del 44%, marcando otro trimestre de entradas récord.

La compañía también agregó un millón de nuevas cuentas de corretaje por cuarto trimestre consecutivo.

Los activos totales de los clientes alcanzaron un récord de 11,59 billones de dólares, lo que refleja tanto los nuevos depósitos como las mayores valoraciones del mercado a medida que los mercados de renta variable seguían subiendo.

La compañía terminó el trimestre con 45,7 millones de cuentas de clientes, reforzando su posición como una de las plataformas de corretaje y gestión de patrimonios más grandes de los Estados Unidos.

La creciente base de clientes de Schwab y las fuertes entradas se vieron respaldadas por el continuo entusiasmo por la inversión y el comercio de acciones.

El volumen de negociación promedio diario alcanzó los 7,4 millones, un aumento del 30% con respecto al año anterior.

Los saldos de margen, préstamos que los clientes obtienen para comprar valores, aumentaron un 16% a 97.200 millones de dólares, lo que subraya la confianza de los inversores en el repunte del mercado.

Mejora de la situación financiera y de los ingresos por intereses

Schwab también avanzó en el fortalecimiento de su balance.

La compañía dijo que su financiamiento complementario bancario disminuyó en $ 12.9 mil millones durante el trimestre a $ 14.8 mil millones, lo que marca una caída del 85% desde su máximo en mayo de 2023.

Esta reducción de la deuda mejora la flexibilidad financiera de Schwab y respalda la rentabilidad a través de mayores ingresos netos por intereses.

Para el trimestre, Schwab reportó ingresos netos por intereses de $ 3.05 mil millones, frente a $ 2.22 mil millones en el mismo período del año pasado.

La mejora refleja la capacidad de la compañía para capitalizar las tasas de interés más altas y los costos de financiamiento reducidos.

Los analistas esperan un impulso de crecimiento continuo

Los analistas habían anticipado sólidos resultados del tercer trimestre dadas las condiciones favorables del mercado y la participación de los inversores minoristas.

El analista de JP Morgan Securities, Kenneth Worthington, mantuvo una calificación de sobreponderación en la acción, citando los "fundamentos subyacentes de Schwab que se mueven en la dirección correcta" hacia el logro de su objetivo a largo plazo de un crecimiento neto anualizado de nuevos activos del 5% al 7%.

Worthington elevó recientemente su precio objetivo para las acciones de Schwab a 119 dólares para diciembre de 2026, frente a los 117 dólares de diciembre de 2025.

Las acciones de Schwab han subido un 29% en lo que va de año, superando la ganancia del 14% del SandP 500.

A medida que Schwab continúa expandiendo su red de sucursales e introduciendo nuevos productos, incluida una plataforma para invertir alternativa lanzada a principios de este año, la compañía parece estar bien posicionada para mantener el crecimiento a través de una combinación de impulso del mercado, innovación y un fuerte compromiso con el cliente.