El precio de las acciones de MSTR se enfrenta a una dura llamada de atención a medida que el NAV se desploma

El precio de las acciones de MSTR de Michael Saylor subió más de un 2% el lunes a medida que el mercado de criptomonedas se recuperaba. Sin embargo, estas ganancias podrían ser de corta duración ya que Bitcoin reanudó su caída, una señal de que el aumento del lunes fue un rebote de gato muerto.

Los datos técnicos del precio de las acciones de MSTR apuntan a una caída más pronunciada

El gráfico diario revela que el precio de las acciones de MicroStrategy se mantiene al límite a pesar de caer un 36% desde su punto más alto este año. Ha pasado de un máximo de 456 dólares en junio a 292 dólares en la actualidad.

El precio de las acciones de MSTR se ha movido por debajo del importante nivel de resistencia en 360 dólares, su punto más bajo en mayo. Inicialmente cayó por debajo de ese nivel en agosto y luego lo volvió a probar en septiembre. Un patrón de ruptura y repetición de prueba es una de las señales de continuación bajista más comunes.

El precio de las acciones de Strategy se ha mantenido por debajo de las medias móviles exponenciales (EMA) de 50 y 100 días. También se ha movido entre los lados inferior y medio del patrón de las Bandas de Bollinger.

Peor aún, la acción ha formado un patrón de cruce de la muerte, que ocurre cuando los promedios móviles de 50 y 200 días se cruzan cuando miran hacia abajo.

El índice de fuerza de tendencia (TSI) ha seguido cayendo y ahora se acerca al nivel de sobreventa. Por lo tanto, el escenario más probable es que la acción continúe cayendo en los próximos meses. Si esto sucede, existe el riesgo de que el precio de las acciones de MSTR caiga al nivel de soporte clave en $ 200.

El pronóstico bajista del precio de las acciones de MSTR dejará de ser válido si se mueve por encima del nivel de resistencia clave en $ 360.

Por qué las acciones de MicroStrategy están en riesgo

Hay algunas razones por las que el precio de las acciones de MSTR corre el riesgo de sufrir una mayor caída. Uno de los riesgos clave es que la prima que la empresa ha disfrutado durante mucho tiempo está cayendo rápidamente. El mMúltiplo mNAV ha caído de 3,3 en noviembre del año pasado a 1,2 en la actualidad.

Esta caída del mNAV es arriesgada para la empresa, ya que significa que tendrá dificultades para recaudar capital a corto plazo. Históricamente, la compañía tenía una política que le prohibía vender acciones cuando el múltiplo estaba por debajo de 2.5.

Saylor cambió esta política en agosto cuando la cifra de NAV continuó cayendo. Como resultado, la mayoría de las compras de Bitcoin ahora están siendo financiadas por su mecanismo de recaudación de capital en cajeros automáticos, lo que ha llevado a una dilución sustancial de sus accionistas.

Otro riesgo clave es que el precio de Bitcoin no va bien. Como muestra el gráfico a continuación, la moneda ha formado un patrón de doble techo en los gráficos semanales y diarios. Esto significa que puede seguir cayendo, potencialmente a USD 100,000 o menos.

En línea con el primer punto, hay indicios de que la mayoría de las empresas de la industria de tesorería de Bitcoin están perdiendo sus múltiplos de NAV. El precio de las acciones de Metaplanet de Japón se ha desplomado, lo que ha llevado su múltiplo EV NAV por debajo de 1.

También hay señales de que la demanda de MSTR y otras empresas de tesorería de Bitcoin se está desvaneciendo. Una mirada más cercana a la mayoría de las empresas de la industria se están hundiendo. Esto incluye nombres populares como Trump Media y GameStop. Una de las razones de esto es que la mayoría de las empresas que han aumentado sus tesorerías estaban luchando y vieron el enfoque como una salida fácil.

Por lo tanto, el escenario más probable es que el precio de las acciones de MSTR continúe cayendo este año y luego se recupere a medida que los inversores compren la caída.