El precio de Bitcoin se desploma mientras los traders se preparan para los datos de PCE, MemeCore lidera la altcoin

Bitcoin continuó con una tendencia a la baja durante todo el día después de no superar la resistencia de USD 114,000, ya que las presiones macroeconómicas continuaron manteniendo a raya el sentimiento de riesgo.

La recesión fue evidente en todo el mercado de criptomonedas en general, ya que la capitalización total del mercado de criptomonedas cayó más del 3% a cerca de USD 3.7 billones, mientras que el Índice de Miedo y Codicia de las Criptomonedas se deslizó más profundamente en el territorio del "miedo extremo" en 25, lo que confirma que los mercados siguen siendo cautelosos.

La mayoría de las 100 principales criptomonedas cotizaron en números rojos durante todo el día, con ganancias limitadas a tokens seleccionados de baja capitalización que parecían beneficiarse de un interés especulativo aislado en lugar de un apoyo más amplio del mercado.

Incluso las altcoins establecidas lucharon por mantenerse firmes, lastradas por la disminución de los volúmenes y un tono de aversión al riesgo que dominó el sentimiento de los inversores de cara a la sesión de negociación de EE. UU.

¿Por qué ha bajado el precio de Bitcoin hoy?

Después de alcanzar un máximo intradiario de USD 113,804, respaldado por una rotación temporal hacia activos percibidos como refugio seguro luego de una dramática venta masiva en los mercados del oro, Bitcoin revirtió el curso y se deslizó hacia mínimos de alrededor de USD 107,393.

La fuerte caída reflejó la escala de la caída del oro, que marcó uno de sus peores rendimientos en un solo día en cinco años, empujando a algunos inversores inicialmente hacia Bitcoin.

Sin embargo, el alivio duró poco, ya que las presiones macroeconómicas volvieron a ocupar rápidamente el centro del escenario.

Curiosamente, el movimiento a USD 107,393 también llenó parcialmente una brecha de CME que se había abierto a principios de semana.

Si bien la brecha no se cerró por completo hasta este punto, la proximidad del mínimo de Bitcoin al nivel de brecha en USD 107,390 parece haber atraído a compradores técnicos a corto plazo que buscan adelantarse a un posible rebote. Ver más abajo.

Esto creó una breve pausa en la venta, aunque la convicción entre los alcistas siguió siendo débil en medio de la creciente cautela en los mercados financieros en general.

Los operadores ahora están obsesionados con el próximo informe de gastos de consumo personal que se publicará el viernes.

Como indicador de inflación preferido por la Reserva Federal, la cifra del PCE podría influir en gran medida en las expectativas de política monetaria.

Un número más alto de lo esperado probablemente reafirmaría la postura agresiva de la Fed y suprimiría cualquier esperanza a corto plazo de recortes de las tasas de interés, lo que llevaría a un mayor drenaje de la liquidez del mercado y al apetito por activos especulativos como Bitcoin.

Por otro lado, una impresión más suave podría desencadenar un repunte de alivio de corta duración, pero los traders parecen no estar dispuestos a valorar ese escenario todavía.

La presión también se ha visto magnificada por el fortalecimiento del dólar estadounidense, que ha subido constantemente en las últimas sesiones.

El índice del dólar (DXY) cerró en 98.93 el 21 de octubre, frente a los 98.59 del día anterior, extendiendo un avance de tres días impulsado por datos económicos sorprendentemente resistentes.

Este aumento del dólar ha llevado a una nueva venta de Bitcoin, ya que los inversores salieron de los activos de mayor riesgo y se destinaron a fiat en previsión de condiciones financieras más estrictas.

Además de la incertidumbre, las renovadas amenazas comerciales del expresidente Donald Trump han sacudido una vez más el sentimiento de los inversores.

Sus comentarios sobre la imposición de aranceles de hasta el 155% a las importaciones chinas si no se alcanza un acuerdo comercial antes del 1 de noviembre provocaron nuevas preocupaciones en torno a las cadenas de suministro globales y la estabilidad del sector tecnológico.

Aunque insinuó la posibilidad de un "acuerdo fantástico" con el presidente chino Xi, también puso en duda si tal reunión se llevaría a cabo.

La respuesta de China, descrita como una "carta hostil" que describe las próximas restricciones a la exportación, solo intensificó la situación.

La fragilidad de la confianza del mercado quedó aún más expuesta por una ola de liquidaciones en las plataformas de criptoderivados.

Solo en las últimas 24 horas, se liquidaron casi 171,000 operadores, eliminando USD 674.18 millones en interés abierto.

Las posiciones largas representaron más de USD 437 millones del total, lo que sugiere que la mayoría de los traders todavía apostaban por un rebote. La liquidación más grande, valorada en casi USD 14 millones, ocurrió en el par BTC-USD de Hyperliquid.

Bitcoin registró 7,82 millones de dólares en liquidaciones solo en la última hora, mientras que Ethereum registró 9,19 millones de dólares, según datos de CoinGlass.

Estas liquidaciones a corto plazo se sumaron a la presión de venta, desencadenando órdenes de stop-loss adicionales y empujando los precios aún más a la baja antes de que se pudiera establecer un soporte significativo.

La naturaleza en cascada de estas liquidaciones forzadas convirtió lo que inicialmente era un retroceso gradual en un flujo más profundo, intensificando la volatilidad a lo largo de la sesión.

Con el sentimiento sacudido y múltiples factores macro aún sin resolver, la acción del precio de Bitcoin sigue siendo vulnerable a una mayor caída.

Hasta que los operadores tengan más claridad sobre los datos de inflación, la trayectoria de las tasas de interés y la estabilidad del comercio mundial, es probable que el mercado en general permanezca nervioso.

¿Subirá el precio de Bitcoin?

De acuerdo con la relación entre el valor de mercado y el valor realizado (MVRV) de Bitcoin, una métrica clave en cadena que evalúa si el activo está sobrevalorado o infravalorado, BTC puede estar acercándose a un fondo local.

El indicador cayó recientemente por debajo de su promedio móvil de 365 días, un nivel que históricamente ha marcado importantes oportunidades de compra.

"El ratio MVRV se sitúa actualmente cerca de 1,9, ligeramente por debajo de su media móvil de 365 días", señaló el analista de CryptoQuant ShayanMarkets en un QuickTake publicado el lunes.

"Históricamente, cada vez que la relación cayó por debajo de la SMA de 365, ha marcado una oportunidad de compra y una señal de fondo local", escribió.

Los desgloses anteriores por debajo de este umbral a mediados de 2021, junio de 2022 y principios de 2024 fueron seguidos por repuntes significativos.

El analista agregó que Bitcoin parece estar "entrando en una fase infravalorada, donde los tenedores a largo plazo generalmente comienzan a acumular".

Esta perspectiva se produce inmediatamente después de una caída del 18% que empujó a Bitcoin desde su máximo histórico de USD 126,000 a un mínimo de USD 103,530.

Si bien las señales en cadena pueden volverse constructivas, es probable que la acción del precio a corto plazo siga dictada por eventos macroeconómicos externos.

Los operadores continúan observando el mercado de bonos, los mensajes de la Fed y las próximas impresiones de inflación en busca de pistas sobre las condiciones de liquidez.

En este entorno incierto, muchos participantes están adoptando un enfoque de esperar y ver.

En otros lugares, algunos creen que el capital pronto podría volver a rotar hacia Bitcoin y altcoins si persiste la debilidad del oro.

El oro ha retrocedido más de un 8,5 por ciento desde su reciente máximo histórico de 4.380 dólares alcanzado el lunes.

"Ese es un movimiento bastante duro para el oro", comentó el fundador de MN Trading Capital, Michaël van de Poppe, en una publicación del martes en X, y agregó que el metal puede haber "alcanzado su punto máximo por el momento".

Si esta corrección en el oro se profundiza, van de Poppe argumenta que podría marcar el inicio de "la rotación" hacia activos digitales como Bitcoin, que algunos inversores ven cada vez más como una reserva de valor alternativa. Vea a continuación:

Sin embargo, las perspectivas a corto plazo para Bitcoin aún pueden ser sombrías.

Según el analista de criptomonedas BitBull, Bitcoin ha perdido su "banda de soporte semanal del mercado alcista", lo que históricamente conduce a correcciones entre el 10 y el 20%.

Gráfico de precios de 1 semana del par BTC/USD. Fuente: BitBull en X.

Sumándose a la narrativa bajista, el analista de criptomonedas Ted Pillows advirtió que la criptomoneda insignia debe defender el nivel de soporte de USD 108,000 o corre el riesgo de una corrección más profunda hacia la marca de USD 100,000.

En el momento de la publicación, el precio de Bitcoin rondaba justo por encima de los USD 108,000, un 4% menos en las últimas 24 horas.

Resumen del mercado de altcoins

En las últimas 24 horas, la capitalización de mercado de altcoins subió de USD 1.58 billones a un máximo de alrededor de USD 1.77 billones antes de ceder la mayor parte de sus ganancias y establecerse cerca de USD 1.59 billones, aún así subiendo casi un 1% en el día.

El movimiento se produjo en medio de un sentimiento moderado en todo el espacio de las altcoins, con el índice de la temporada de altcoins estancado en 30, lo que indica que Bitcoin continúa dominando la tendencia más amplia del mercado.

Ethereum (ETH), la principal altcoin por cuota de mercado, hizo un fuerte movimiento desde los USD 3,900 para superar brevemente la marca de los USD 4,000.

Sin embargo, se encontró con una fuerte resistencia cerca de $ 4,100 y desde entonces ha retrocedido a alrededor de $ 3,800 en el momento de la publicación, marcando una disminución del 3.1% durante el período.

Otras altcoins importantes, como XRP (XRP), Solana (SOL), Dogecoin (DOGE) y Cardano (ADA), también estaban en números rojos, registrando pérdidas que oscilaban entre el 2 y el 5%.

De las 99 principales altcoins, solo cuatro lograron mantenerse en verde. MemeCore (M) lideró con una ganancia del 7,87%, mientras que Aptos (APT) siguió con un modesto repunte del 2,6% en el día.