El banco central de Brasil mantendrá a Selic en el 15% mientras los mercados esperan datos y ganancias

Este miércoles (5 de noviembre), la atención del mercado se centra en el anuncio de la Selic, la tasa de interés de referencia de Brasil, que se espera que se mantenga en el 15% anual.

El Comité de Política Monetaria (Copom) dará a conocer su decisión al final del día, luego de una reunión de dos días que comenzó el martes.

Los analistas esperan que el Banco Central adopte un tono cauteloso y reafirme su compromiso de reducir la inflación.

Los últimos datos que insinúan, aunque sea débilmente, un enfriamiento económico y una pequeña caída en las expectativas de inflación han reducido un poco el riesgo en la mente de los participantes del mercado, pero aún creen en gran medida que este no es el momento para que comience el ciclo de recortes de tasas.

La decisión llega en un momento crítico para la economía brasileña, que ha estado haciendo malabarismos con los efectos de una política monetaria más estricta con restricciones al crecimiento y la inversión.

Se prevé que los mercados financieros observen de cerca el lenguaje del anuncio de Copom en busca de señales sobre las futuras direcciones de la política monetaria.

Datos nacionales sobre flujos cambiarios y productos básicos

Según el medio local InfoMoney, a las 2:30 PM (hora brasileña), el informe semanal sobre el movimiento de dólares dentro y fuera del país estará disponible en el calendario de tipos de cambio.

Este informe ofrece información crucial sobre el sentimiento de los inversores y el movimiento de capitales, los cuales afectan el desempeño de la moneda brasileña.

Esa publicación irá acompañada del índice de materias primas de octubre, que mide los movimientos de precios de las principales materias primas de exportación, como el mineral de hierro, el petróleo y la soja.

El desempeño de estos productos básicos es fundamental para la balanza comercial y los ingresos fiscales de Brasil y, por lo tanto, es un insumo clave tanto para los participantes del mercado como para los formuladores de políticas.

Sin embargo, la transparencia proporcionada por esos factores, junto con la trayectoria de las tasas de interés, los datos de flujo de divisas y las materias primas, brindará mayor claridad a las fuerzas de corto plazo que afectan las cuentas externas y las perspectivas de inflación de Brasil.

Los indicadores de EE. UU. marcan la pauta en el extranjero

Los inversores fuera de Brasil están preparados para una agenda económica ocupada que podría tener un impacto en los mercados globales.

En los Estados Unidos, el día comienza a las 10:15 a.m. con el informe de empleo ADP, una encuesta del sector privado que monitorea la creación de empleo y actúa como un indicador temprano del informe oficial de nómina.

La publicación de la nómina se ha detenido debido al actual cierre del gobierno de EE. UU., lo que enfatiza la relevancia de los números de ADP en la evaluación de las tendencias del mercado laboral.

Poco después, a las 11:45 a.m., se publicará el PMI compuesto y de servicios (Índice de Gerentes de Compras), que proporciona una lectura actualizada sobre la actividad empresarial y el crecimiento económico.

Se espera que estos indicadores influyan en las expectativas de crecimiento de EE. UU. y en los posibles ajustes de política monetaria de la Reserva Federal.

Audiencia de la Corte Suprema sobre aranceles comerciales

En Washington, la atención también se centrará en la Corte Suprema de Estados Unidos, que está escuchando argumentos sobre los aranceles impuestos por el expresidente Donald Trump.

La corte debe pronunciarse sobre la constitucionalidad de los aranceles recíprocos impuestos a muchas naciones, incluido Brasil, reavivando el debate sobre el proteccionismo comercial estadounidense y su mayor impacto en las redes de suministro globales.

La decisión de la audiencia podría tener consecuencias de gran alcance para las relaciones comerciales internacionales, especialmente a medida que la fabricación y la logística globales lidian con las secuelas de la pandemia y la agitación geopolítica.

Las ganancias corporativas en el punto de mira

El miércoles también se centra en las ganancias, tanto nacionales como extranjeras, como principal impulsor del sentimiento en este mercado.

Otras grandes empresas que publicarán hoy los resultados del tercer trimestre en Brasil son Eletrobras (ELET3), Engie Brasil (EGIE3), Minerva (BEEF3), Guararapes (GUAR3) y Petz (PETZ3).

En estos informes también se anticipan perspectivas sectoriales, que abarcan desde la energía y la agroindustria hasta el comercio minorista y los servicios.

Con los inversores digiriendo este acto de equilibrio de política monetaria, datos económicos y ganancias corporativas, el miércoles puede resultar una cumbre crucial para los mercados de todo el mundo.