¿Son las costosas acciones de Broadcom una buena compra hoy?

El precio de las acciones de Broadcom ha tenido un buen desempeño este año, ayudado por los continuos vientos de cola de la IA que lo han convertido en un gigante de 1,57 billones de dólares. Ha aumentado un 160% desde su nivel más bajo en abril, cuando Donald Trump dio a conocer sus aranceles recíprocos. AVGO ahora cotiza a $ 358, unos puntos por debajo del máximo histórico.

El negocio de AVGO está prosperando

Broadcom es una de las empresas más grandes del mundo, gracias a sus diversos productos y servicios que abarcan diferentes industrias. Es un importante proveedor de soluciones de semiconductores, incluso en áreas como comunicaciones cableadas e inalámbricas.

La compañía también ofrece almacenamiento y sistemas, y soluciones ópticas y de movimiento a algunas de las empresas más grandes de tecnología. Por ejemplo, tiene un acuerdo multimillonario con Apple, donde proporciona soluciones inalámbricas que se encuentran en sus iPhones.

La compañía también ofrece otras soluciones, incluido el software de infraestructura, incluida su cartera VMware, soluciones de mainframe y ciberseguridad. Ha creado estos negocios a través de adquisiciones gigantes, incluida la compra de VMware por $ 69 mil millones, $ 18 mil millones de CA Technologies, $ 10.7 mil millones de Symantec y $ 5.9 mil millones de Brocade.

El negocio de Broadcom ha tenido una sólida trayectoria este año, ayudado por sus soluciones de IA. Estos vientos de cola se intensificaron recientemente cuando anunció una asociación gigante con OpenAI.

Este acuerdo creará 10 gigavatios de IA personalizada y se implementará a partir de finales de 2026 y el despliegue completo se realizará a finales de 2029. En su declaración, OpenAI diseñará los aceleradores de IA y la arquitectura del sistema y Broadcom los fabricará.

El acuerdo es importante porque puede ayudarlo a atraer más clientes en el espacio de IA, incluidos nombres populares como Anthropic y xAI. También será un negocio de alto margen, y la compañía ha insinuado un pedido de $ 10 mil millones con un cliente misterioso.

Crecimiento de los ingresos y beneficios de Broadcom

Los resultados más recientes mostraron que el negocio de Broadcom generó $ 15.95 mil millones en ingresos en el tercer trimestre. Estos ingresos aumentaron un 22% con respecto a lo que obtuvo en el mismo período del año pasado.

Los ingresos netos de Broadcom aumentaron a más de $ 4.1 mil millones, mientras que su EBITDA ajustado saltó a $ 10.7 mil millones. Esta cifra es notable ya que representó alrededor del 67% de sus ingresos totales. Hock Tan, el director ejecutivo, señaló:

Broadcom también ha seguido devolviendo efectivo a los inversores a través de dividendos, pagando 2.800 millones de dólares en el último trimestre.

Aún así, los analistas creen que el negocio de Broadcom seguirá funcionando bien. La expectativa es que sus ingresos crezcan un 24% a $ 17.46 mil millones. Este crecimiento elevará su cifra de ingresos anuales a $ 63 mil millones, un 22% más que en el mismo período del año pasado.

Aún así, la mayor preocupación sobre Broadcom es que es una empresa muy cara. Su relación precio-beneficio a futuro es de 82,6, mucho más alta que la mediana del sector de 32. Su relación PEG a futuro es de 1,75, más alta que el promedio de cinco años de 1,45.

Sus métricas de valoración también son más altas que las de otras empresas de más rápido crecimiento como Nvidia.

Análisis técnico del precio de las acciones de Broadcom

El gráfico de marco de tiempo diario muestra que el precio de las acciones de AVGO alcanzó un máximo de $ 386 y luego retrocedió a $ 358. Se ha mantenido significativamente por encima de las medias móviles de 50 y 100 días.

Las acciones de Broadcom han formado un patrón de doble techo en 372 dólares y un escote en 324 dólares, su punto más bajo en octubre. También ha formado un patrón de inversión de islas.

Por lo tanto, el escenario más probable es que reanude la tendencia bajista y vuelva a probar el escote en 324 dólares antes de sus ganancias en diciembre. Un movimiento por encima del máximo del año hasta la fecha de USD 385 invalidará la visión bajista.